المحاسبة والمالية
معاملات الضمانات وإعادة الشراء
برنامج يمتد خمسة أيام حول التمويل المضمون وإدارة الضمانات، ويغطي هياكل إعادة الشراء والمشاركين في السوق وتقييم الضمانات ونسب الخصم وآليات الهامش والعمليات وتوثيق GMRA والقابلية للتنفيذ ومخاطر الطرف المقابل ومتطلبات التنظيم والسيولة.
المقدمة
تبني دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء قدرة الخزينة والتمويل المضمون التي يحتاجها المتخصصون الماليون في أسواق أصبح فيها الشهية الائتمانية مشروطة. فمعاملات إعادة الشراء وترتيبات الضمانات تحرّك يوميًا مبالغ هائلة، وتموّل ميزانيات البنوك وسيولة الشركات عبر الاقتراض المضمون. لكنها تحمل أيضًا مخاطر قانونية وتشغيلية وتقييمية لا يحملها الاقتراض غير المضمون. فنسبة خصم محسوبة خطأ أو نداء هامش فائت يحوّل معاملة تمويل روتينية إلى خسارة. وتطوّر هذه الدورة الانضباط التحليلي والتشغيلي الذي يمنع تلك النتائج. وتغطي آليات إعادة الشراء وتقييم الضمانات والتوثيق والمخاطر. ونتيجة لذلك، ينفّذ المشاركون التمويل المضمون بثقة وضبط.
أهداف دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء
- توضيح هياكل إعادة الشراء وآلياتها ودورها في أسواق التمويل.
- التمييز بين إعادة الشراء والشراء العكسي والبيع مع إعادة الشراء وإقراض الأوراق المالية.
- تطبيق تقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم ومنهجية الهامش.
- تطبيق آليات نداء الهامش والاستبدال داخل المعاملات.
- تفسير الاتفاقية الرئيسية العامة لإعادة الشراء (GMRA) وأطر التوثيق القياسية.
- تطبيق الآراء القانونية ومتطلبات القابلية للتنفيذ على معاملات إعادة الشراء.
- تقييم تعرض الطرف المقابل وفاعلية المقاصة.
- إدارة عمليات الضمانات وسير عمل التسوية.
- تطبيق الأطر التنظيمية بما فيها SFTR والمعالجة وفق بازل.
- إدارة مخاطر السيولة والتخطيط الاحتياطي للتمويل المضمون.
منهجية الدورة
- محاضرات تفاعلية مدعومة بحالات واقعية في إعادة الشراء وإدارة الضمانات.
- ورش تقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم.
- تمارين سيناريوهات نداء الهامش والاستبدال.
- تدريب على مراجعة التوثيق والقابلية للتنفيذ.
- مراجعة جماعية منظمة وتغذية راجعة من المدرب على استراتيجيات التمويل.
الفئات المستهدفة
- متخصصو الخزينة والتمويل.
- موظفو إدارة الضمانات والتسوية.
- متخصصو أسواق النقد وأسعار الفائدة.
- مديرو المخاطر الذين يغطون مخاطر الطرف المقابل والسيولة.
- متخصصو التوثيق والقانون في التمويل المضمون.
- المراجعون الداخليون الذين يراجعون ضوابط إعادة الشراء والضمانات.
محتوى دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء
أساسيات إعادة الشراء وهيكل السوق
- • تعريف إعادة الشراء وآلياتها وهدفها الاقتصادي.
- • مقارنة إعادة الشراء بالشراء العكسي والبيع مع إعادة الشراء.
- • نماذج إعادة الشراء الثلاثية والثنائية والمقاصة المركزية.
- • المشاركون في سوق إعادة الشراء وأدوارهم.
- • أسعار المعايير وأعراف تسعير إعادة الشراء.
- • إقراض الأوراق المالية وعلاقته بإعادة الشراء.
- • دراسة حالة: رسم استخدام مؤسسة لإعادة الشراء لأغراض التمويل.
تقييم الضمانات ونسب الخصم
- • فئات الضمانات المؤهلة ومعاييرها.
- • منهجيات تقييم ضمانات الدخل الثابت وحقوق الملكية.
- • حساب نسبة الخصم ومحركاتها.
- • حدود التركيز وسياسة التنويع.
- • اعتبارات الضمانات بين العملات وعبر الحدود.
- • بناء جدول الضمانات والتفاوض عليه.
- • ورشة عمل: حساب نسب الخصم وقيم الضمانات المؤهلة.
آليات الهامش والعمليات
- • مفاهيم الهامش الأولي والتغيري.
- • حساب نداء الهامش وتوقيته والإخطار به.
- • إجراءات الاستبدال والتكميل والإفراج.
- • مسؤوليات وكيل الضمانات الثلاثي وتقاريره.
- • سير عمل التسوية وإدارة المعاملات الفاشلة.
- • تسوية مراكز الضمانات والنزاعات.
- • ورشة عمل: معالجة نداء هامش واستبدال.
التوثيق والقانون والمخاطر
- • بنية الاتفاقية الرئيسية العامة لإعادة الشراء (GMRA).
- • البنود الرئيسية: أحداث الإخلال والمقاصة عند الإقفال والهامش.
- • الآراء القانونية والقابلية للتنفيذ واعتبارات الاختصاص.
- • تعرض الطرف المقابل وفوائد المقاصة.
- • المخاطر في الاتجاه الخاطئ وارتباط الضمانات.
- • المقاصة بين المنتجات وهندسة الاتفاقيات الرئيسية.
- • ورشة عمل: مراجعة بند الهامش في اتفاقية GMRA.
التنظيم والسيولة والضبط
- • متطلبات الإبلاغ وفق SFTR وحقول البيانات.
- • معالجة بازل لإعادة الشراء والتعرضات المضمونة.
- • معالجة نسبة تغطية السيولة لمراكز إعادة الشراء.
- • تخطيط التمويل الاحتياطي وقدرة التمويل المضمون.
- • الضوابط والتسويات والاستعداد للمراجعة.
- • تطورات السوق: المقاصة المركزية والضمانات الرقمية.
- • مراجعة الدورة والتقييم وإعداد خطط العمل.
الخاتمة
عند إتمام دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء بنجاح، يكتسب المشاركون فهمًا معمقًا لآليات إعادة الشراء وهيكل السوق وتقييم الضمانات ومنهجية نسبة الخصم وآليات الهامش والعمليات والتوثيق والاعتبارات القانونية والمخاطر والتنظيم وإدارة السيولة. كما يحصلون على مهارات عملية في هيكل إعادة الشراء وآليات المعاملة وتقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم وإدارة نداء الهامش وعمليات الضمانات وتوثيق إعادة الشراء والتنظيم وإدارة مخاطر السيولة. بالإضافة إلى ذلك، تؤهلهم الدورة لإدارة التمويل المضمون بدقة فنية وضبط تشغيلي. ويقدّم مركز جينتكس للتدريب هذا البرنامج بتركيز قوي على ممارسة الخزينة التطبيقية وقرارات المخاطر القابلة للدفاع.
الأسئلة الشائعة
ما هي دورة "معاملات الضمانات وإعادة الشراء"؟
هي برنامج تدريبي يمتد خمسة أيام حول التمويل المضمون وإدارة الضمانات. وتغطي هياكل إعادة الشراء والمشاركين في السوق وتقييم الضمانات ونسب الخصم وآليات الهامش والعمليات وتوثيق GMRA والقابلية للتنفيذ ومخاطر الطرف المقابل ومتطلبات التنظيم والسيولة.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بهذه الدورة؟
ينفّذ المشاركون التمويل المضمون بأخطاء تشغيلية أقل ورؤية أوضح للمخاطر. وتحسّن الدورة انضباط نسب الخصم والتقييم، وتشحذ معالجة نداء الهامش والاستبدال، وتقوي فهم التوثيق والقابلية للتنفيذ، وتحسّن تقييم تعرض الطرف المقابل، وتعدّ الوظيفة للإبلاغ التنظيمي والمراجعة.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من هذه الدورة؟
يكتسب المشاركون مهارات هيكل إعادة الشراء وآليات المعاملة، وتقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم، وإدارة نداء الهامش وعمليات الضمانات، وتوثيق إعادة الشراء والتنظيم وإدارة مخاطر السيولة. وتغطي هذه المهارات الأربع الجوهر العملي لعمل إعادة الشراء والضمانات.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها هذه الدورة؟
تغطي الدورة تعريف إعادة الشراء وآلياتها، ومقارنة الشراء العكسي والبيع مع إعادة الشراء، ونماذج إعادة الشراء الثلاثية والثنائية والمقاصة، والمشاركين في السوق، وأسعار المعايير وأعراف التسعير، وإقراض الأوراق المالية، وفئات الضمانات المؤهلة، وتقييم ضمانات الدخل الثابت وحقوق الملكية، وحساب نسبة الخصم ومحركاتها، وحدود التركيز وسياسة التنويع، والضمانات بين العملات وعبر الحدود، وبناء جدول الضمانات، ومفاهيم الهامش الأولي والتغيري، وحساب نداء الهامش والإخطار به، وإجراءات الاستبدال والتكميل والإفراج، ومسؤوليات وكيل الضمانات الثلاثي، وسير عمل التسوية وإدارة المعاملات الفاشلة، وتسوية مراكز الضمانات، وبنية اتفاقية GMRA، وأحداث الإخلال والمقاصة عند الإقفال وبنود الهامش، والآراء القانونية والقابلية للتنفيذ، وتقييم تعرض الطرف المقابل وفوائد المقاصة، ومخاطر الاتجاه الخاطئ وارتباط الضمانات، والمقاصة بين المنتجات، ومتطلبات SFTR وحقول بياناتها، ومعالجة بازل للتعرضات المضمونة، ومعالجة نسبة تغطية السيولة، وتخطيط التمويل الاحتياطي، وضوابط الضمانات والاستعداد للمراجعة.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه هذه الدورة في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون المنهجيات على عمليات التمويل والضمانات الخاصة بهم، فيقيّمون الضمانات المؤهلة، ويحسبون نسب الخصم وقيم الضمانات، ويعالجون نداءات الهامش والاستبدالات، ويسوّون مراكز الضمانات، ويراجعون بنود GMRA، ويقيّمون تعرض الطرف المقابل والمقاصة، ويعدّون بيانات الإبلاغ وفق SFTR، ويخططون لقدرة التمويل المضمون. كما يخرج كثير منهم بورقة عمل لحساب نسبة الخصم وقائمة تحقق لمعالجة نداء الهامش ودليل لمراجعة بنود GMRA جاهزة للاستخدام.
جارٍ تنسيق المواعيد | تدريب يناسب احتياجاتكم
يمكن لفريقنا تنسيق هذا البرنامج التدريبي بناءً على المواعيد والمواقع المتاحة. تواصلوا معنا لاستكشاف الخيارات التدريبية التي تتناسب مع احتياجاتكم.
المقدمة
تبني دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء قدرة الخزينة والتمويل المضمون التي يحتاجها المتخصصون الماليون في أسواق أصبح فيها الشهية الائتمانية مشروطة. فمعاملات إعادة الشراء وترتيبات الضمانات تحرّك يوميًا مبالغ هائلة، وتموّل ميزانيات البنوك وسيولة الشركات عبر الاقتراض المضمون. لكنها تحمل أيضًا مخاطر قانونية وتشغيلية وتقييمية لا يحملها الاقتراض غير المضمون. فنسبة خصم محسوبة خطأ أو نداء هامش فائت يحوّل معاملة تمويل روتينية إلى خسارة. وتطوّر هذه الدورة الانضباط التحليلي والتشغيلي الذي يمنع تلك النتائج. وتغطي آليات إعادة الشراء وتقييم الضمانات والتوثيق والمخاطر. ونتيجة لذلك، ينفّذ المشاركون التمويل المضمون بثقة وضبط.
أهداف دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء
- توضيح هياكل إعادة الشراء وآلياتها ودورها في أسواق التمويل.
- التمييز بين إعادة الشراء والشراء العكسي والبيع مع إعادة الشراء وإقراض الأوراق المالية.
- تطبيق تقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم ومنهجية الهامش.
- تطبيق آليات نداء الهامش والاستبدال داخل المعاملات.
- تفسير الاتفاقية الرئيسية العامة لإعادة الشراء (GMRA) وأطر التوثيق القياسية.
- تطبيق الآراء القانونية ومتطلبات القابلية للتنفيذ على معاملات إعادة الشراء.
- تقييم تعرض الطرف المقابل وفاعلية المقاصة.
- إدارة عمليات الضمانات وسير عمل التسوية.
- تطبيق الأطر التنظيمية بما فيها SFTR والمعالجة وفق بازل.
- إدارة مخاطر السيولة والتخطيط الاحتياطي للتمويل المضمون.
منهجية الدورة
- محاضرات تفاعلية مدعومة بحالات واقعية في إعادة الشراء وإدارة الضمانات.
- ورش تقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم.
- تمارين سيناريوهات نداء الهامش والاستبدال.
- تدريب على مراجعة التوثيق والقابلية للتنفيذ.
- مراجعة جماعية منظمة وتغذية راجعة من المدرب على استراتيجيات التمويل.
الفئات المستهدفة
- متخصصو الخزينة والتمويل.
- موظفو إدارة الضمانات والتسوية.
- متخصصو أسواق النقد وأسعار الفائدة.
- مديرو المخاطر الذين يغطون مخاطر الطرف المقابل والسيولة.
- متخصصو التوثيق والقانون في التمويل المضمون.
- المراجعون الداخليون الذين يراجعون ضوابط إعادة الشراء والضمانات.
محتوى دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء
أساسيات إعادة الشراء وهيكل السوق
- • تعريف إعادة الشراء وآلياتها وهدفها الاقتصادي.
- • مقارنة إعادة الشراء بالشراء العكسي والبيع مع إعادة الشراء.
- • نماذج إعادة الشراء الثلاثية والثنائية والمقاصة المركزية.
- • المشاركون في سوق إعادة الشراء وأدوارهم.
- • أسعار المعايير وأعراف تسعير إعادة الشراء.
- • إقراض الأوراق المالية وعلاقته بإعادة الشراء.
- • دراسة حالة: رسم استخدام مؤسسة لإعادة الشراء لأغراض التمويل.
تقييم الضمانات ونسب الخصم
- • فئات الضمانات المؤهلة ومعاييرها.
- • منهجيات تقييم ضمانات الدخل الثابت وحقوق الملكية.
- • حساب نسبة الخصم ومحركاتها.
- • حدود التركيز وسياسة التنويع.
- • اعتبارات الضمانات بين العملات وعبر الحدود.
- • بناء جدول الضمانات والتفاوض عليه.
- • ورشة عمل: حساب نسب الخصم وقيم الضمانات المؤهلة.
آليات الهامش والعمليات
- • مفاهيم الهامش الأولي والتغيري.
- • حساب نداء الهامش وتوقيته والإخطار به.
- • إجراءات الاستبدال والتكميل والإفراج.
- • مسؤوليات وكيل الضمانات الثلاثي وتقاريره.
- • سير عمل التسوية وإدارة المعاملات الفاشلة.
- • تسوية مراكز الضمانات والنزاعات.
- • ورشة عمل: معالجة نداء هامش واستبدال.
التوثيق والقانون والمخاطر
- • بنية الاتفاقية الرئيسية العامة لإعادة الشراء (GMRA).
- • البنود الرئيسية: أحداث الإخلال والمقاصة عند الإقفال والهامش.
- • الآراء القانونية والقابلية للتنفيذ واعتبارات الاختصاص.
- • تعرض الطرف المقابل وفوائد المقاصة.
- • المخاطر في الاتجاه الخاطئ وارتباط الضمانات.
- • المقاصة بين المنتجات وهندسة الاتفاقيات الرئيسية.
- • ورشة عمل: مراجعة بند الهامش في اتفاقية GMRA.
التنظيم والسيولة والضبط
- • متطلبات الإبلاغ وفق SFTR وحقول البيانات.
- • معالجة بازل لإعادة الشراء والتعرضات المضمونة.
- • معالجة نسبة تغطية السيولة لمراكز إعادة الشراء.
- • تخطيط التمويل الاحتياطي وقدرة التمويل المضمون.
- • الضوابط والتسويات والاستعداد للمراجعة.
- • تطورات السوق: المقاصة المركزية والضمانات الرقمية.
- • مراجعة الدورة والتقييم وإعداد خطط العمل.
الخاتمة
عند إتمام دورة معاملات الضمانات وإعادة الشراء بنجاح، يكتسب المشاركون فهمًا معمقًا لآليات إعادة الشراء وهيكل السوق وتقييم الضمانات ومنهجية نسبة الخصم وآليات الهامش والعمليات والتوثيق والاعتبارات القانونية والمخاطر والتنظيم وإدارة السيولة. كما يحصلون على مهارات عملية في هيكل إعادة الشراء وآليات المعاملة وتقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم وإدارة نداء الهامش وعمليات الضمانات وتوثيق إعادة الشراء والتنظيم وإدارة مخاطر السيولة. بالإضافة إلى ذلك، تؤهلهم الدورة لإدارة التمويل المضمون بدقة فنية وضبط تشغيلي. ويقدّم مركز جينتكس للتدريب هذا البرنامج بتركيز قوي على ممارسة الخزينة التطبيقية وقرارات المخاطر القابلة للدفاع.
الأسئلة الشائعة
ما هي دورة "معاملات الضمانات وإعادة الشراء"؟
هي برنامج تدريبي يمتد خمسة أيام حول التمويل المضمون وإدارة الضمانات. وتغطي هياكل إعادة الشراء والمشاركين في السوق وتقييم الضمانات ونسب الخصم وآليات الهامش والعمليات وتوثيق GMRA والقابلية للتنفيذ ومخاطر الطرف المقابل ومتطلبات التنظيم والسيولة.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بهذه الدورة؟
ينفّذ المشاركون التمويل المضمون بأخطاء تشغيلية أقل ورؤية أوضح للمخاطر. وتحسّن الدورة انضباط نسب الخصم والتقييم، وتشحذ معالجة نداء الهامش والاستبدال، وتقوي فهم التوثيق والقابلية للتنفيذ، وتحسّن تقييم تعرض الطرف المقابل، وتعدّ الوظيفة للإبلاغ التنظيمي والمراجعة.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من هذه الدورة؟
يكتسب المشاركون مهارات هيكل إعادة الشراء وآليات المعاملة، وتقييم الضمانات وحساب نسبة الخصم، وإدارة نداء الهامش وعمليات الضمانات، وتوثيق إعادة الشراء والتنظيم وإدارة مخاطر السيولة. وتغطي هذه المهارات الأربع الجوهر العملي لعمل إعادة الشراء والضمانات.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها هذه الدورة؟
تغطي الدورة تعريف إعادة الشراء وآلياتها، ومقارنة الشراء العكسي والبيع مع إعادة الشراء، ونماذج إعادة الشراء الثلاثية والثنائية والمقاصة، والمشاركين في السوق، وأسعار المعايير وأعراف التسعير، وإقراض الأوراق المالية، وفئات الضمانات المؤهلة، وتقييم ضمانات الدخل الثابت وحقوق الملكية، وحساب نسبة الخصم ومحركاتها، وحدود التركيز وسياسة التنويع، والضمانات بين العملات وعبر الحدود، وبناء جدول الضمانات، ومفاهيم الهامش الأولي والتغيري، وحساب نداء الهامش والإخطار به، وإجراءات الاستبدال والتكميل والإفراج، ومسؤوليات وكيل الضمانات الثلاثي، وسير عمل التسوية وإدارة المعاملات الفاشلة، وتسوية مراكز الضمانات، وبنية اتفاقية GMRA، وأحداث الإخلال والمقاصة عند الإقفال وبنود الهامش، والآراء القانونية والقابلية للتنفيذ، وتقييم تعرض الطرف المقابل وفوائد المقاصة، ومخاطر الاتجاه الخاطئ وارتباط الضمانات، والمقاصة بين المنتجات، ومتطلبات SFTR وحقول بياناتها، ومعالجة بازل للتعرضات المضمونة، ومعالجة نسبة تغطية السيولة، وتخطيط التمويل الاحتياطي، وضوابط الضمانات والاستعداد للمراجعة.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه هذه الدورة في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون المنهجيات على عمليات التمويل والضمانات الخاصة بهم، فيقيّمون الضمانات المؤهلة، ويحسبون نسب الخصم وقيم الضمانات، ويعالجون نداءات الهامش والاستبدالات، ويسوّون مراكز الضمانات، ويراجعون بنود GMRA، ويقيّمون تعرض الطرف المقابل والمقاصة، ويعدّون بيانات الإبلاغ وفق SFTR، ويخططون لقدرة التمويل المضمون. كما يخرج كثير منهم بورقة عمل لحساب نسبة الخصم وقائمة تحقق لمعالجة نداء الهامش ودليل لمراجعة بنود GMRA جاهزة للاستخدام.
شركاء في التعلم والتطوير
يشمل شركاؤنا في التعلم شركات ومؤسسات رائدة تثق في مركز جينتكس للتدريب لتقديم دورات تدريبية احترافية وبرامج تطوير مهني عالية الجودة. معًا نقدم برامج تدريبية مؤثرة تدعم تنمية المهارات، وتطوير القيادات، وتعزيز التميز المؤسسي من خلال دورات تدريبية دولية مصممة لتلبية احتياجات مختلف القطاعات.
.png)
