المحاسبة والمالية
النمذجة المالية والتقييم
برنامج يمتد خمسة أيام حول بناء النماذج المالية وتقييم الأعمال منها، ويغطي بنية النمذجة وبناء التنبؤ والنمذجة المتكاملة بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتحليل المضاعفات والمماثلة والسيناريوهات والحساسية وإبلاغ التقييم.
المقدمة
تبني دورة النمذجة المالية والتقييم قدرة النمذجة والتقييم التي يحتاجها المحللون ومتخصصو تمويل الشركات وموظفو الاستثمار لتقييم الأعمال والدفاع عن الرقم. فالتقييم حجة مبنية من التنبؤات والافتراضات والمقارنات. والنموذج يعرض الحجة، والتقييم يصدر الحكم. والممارسة الضعيفة هناك تنتج مخرجات تتغير مع كل مراجع ونطاقات واسعة لا تحسم شيئًا واستنتاجات لا يستطيع أحد إعادة إنتاجها. وتطوّر هذه الدورة الانضباط الفني الذي يمنع تلك النتائج. وتغطي بنية النموذج والتنبؤ بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم والمضاعفات، ثم تضيف تصميم السيناريوهات والحساسية ومراجعة النموذج.
أهداف دورة النمذجة المالية والتقييم
- تطبيق مبادئ النمذجة المالية ومعايير التصميم الهيكلي.
- بناء تنبؤات قائمة على المحفزات للإيراد والتكلفة ورأس المال.
- إنشاء نماذج مالية متكاملة بالقوائم الثلاث.
- اشتقاق المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال ومعدلات الخصم.
- تطبيق التقييم بالتدفق النقدي المخصوم وطرق القيمة النهائية.
- تطبيق التقييم بمضاعفات التداول والمعاملات.
- تطبيق اختيار الشركات المماثلة وتقنيات التعديل.
- تطبيق تحليل السيناريوهات والحساسية والتحليل الاحتمالي.
- تطبيق تدقيق المعادلات واختبارات السلامة ومراجعة النموذج.
- إعداد تقارير التقييم ومخططات المجال وملفات التوصيات.
منهجية الدورة
- محاضرات تفاعلية مدعومة ببناء نماذج وحالات تقييم واقعية.
- ورش بنية النموذج والتنبؤ والقوائم الثلاث.
- تمارين التدفق النقدي المخصوم والمضاعفات والقيمة النهائية.
- تدريب على السيناريوهات والحساسية وإعداد تقارير التقييم.
- مراجعة جماعية منظمة وتغذية راجعة من المدرب على ملفات التقييم.
الفئات المستهدفة
- المحللون الماليون ومتخصصو التخطيط والتحليل المالي.
- موظفو الخدمات المصرفية الاستثمارية وتمويل الشركات.
- محللو الملكية الخاصة والائتمان.
- محاسبو الإدارة ومراقبو الحسابات.
- متخصصو الخزينة والتخطيط الاستراتيجي.
- المستشارون الذين يبنون نماذج التقييم.
محتوى دورة النمذجة المالية والتقييم
بنية النموذج وبناء التنبؤ
- • مبادئ النمذجة وقواعدها واتفاقيات التخطيط.
- • بنية المصنف: المدخلات والحسابات والمخرجات.
- • قرارات تصميم الخط الزمني والدورية والتقويم.
- • النطاقات المسماة والجداول ومعايير الاتساق.
- • التحليل التاريخي وتأسيس خط الأساس.
- • التنبؤ القائم على المحفزات والربط التشغيلي.
- • دراسة حالة: بناء نموذج منظم من مجموعة بيانات خام.
النمذجة المتكاملة بالقوائم الثلاث
- • بناء قائمة الدخل وحساب طبقات الهوامش.
- • بناء الميزانية وإثبات التوازن.
- • ربط قائمة التدفق النقدي وتواؤمها.
- • جدول رأس المال العامل ونمذجة التحويل النقدي.
- • جداول الأصول الثابتة والإهلاك والنفقات الرأسمالية.
- • جدول الدين والفوائد ومعالجة الدائرية.
- • ورشة عمل: بناء نموذج متكامل بالقوائم الثلاث.
التقييم بالتدفق النقدي المخصوم
- • اشتقاق التدفق النقدي الحر وقرارات أفق التنبؤ.
- • المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال وتقدير تكلفة حقوق الملكية.
- • تقدير بيتا والمعدل الخالي من المخاطر وعلاوة مخاطر حقوق الملكية.
- • القيمة النهائية: طريقة النمو الدائم وطريقة مضاعف الخروج.
- • الجسر من قيمة المنشأة إلى قيمة حقوق الملكية.
- • اتفاقية منتصف السنة وخيارات توقيت الخصم.
- • ورشة عمل: تقييم عمل بالتدفق النقدي المخصوم.
المضاعفات وتحليل المماثلة
- • مضاعفات التداول: EV/EBITDA و P/E و EV/sales.
- • مضاعفات المعاملات واعتبارات علاوة السيطرة.
- • اختيار الشركات المماثلة ومعايير الفرز.
- • التطبيع وتعديل البنود غير المتكررة.
- • تطبيق المضاعفات على المقاييس المتوقعة.
- • بناء مخطط المجال وعرض النطاق.
- • ورشة عمل: بناء تقييم بالمضاعفات ومخطط نطاق.
السيناريوهات والحساسية وإبلاغ التقييم
- • تصميم السيناريوهات: الأساس والتفاؤلي والمتشائم.
- • جداول البيانات أحادية وثنائية الاتجاه لمحركات القيمة.
- • أساسيات مونت كارلو ونطاقات القيمة المرجحة بالاحتمال.
- • تدقيق المعادلات وفحوص سلامة النموذج.
- • بنية تقرير التقييم وكتابة التوصية.
- • توثيق النموذج والتحكم بالإصدارات والتسليم.
- • مراجعة الدورة والتقييم وإعداد خطط العمل.
الخاتمة
عند إتمام دورة النمذجة المالية والتقييم بنجاح، يكتسب المشاركون فهمًا معمقًا لبنية النمذجة وبناء التنبؤ والنمذجة المتكاملة بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتحليل المضاعفات والمماثلة والسيناريوهات والحساسية وإبلاغ التقييم. كما يحصلون على مهارات عملية في بنية النموذج المالي وتصميم التنبؤ وبناء النماذج المتكاملة بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتكلفة رأس المال وتحليل المضاعفات واختبار السيناريوهات وإبلاغ التقييم. بالإضافة إلى ذلك، تؤهلهم الدورة لتقييم الأعمال بافتراضات شفافة واستنتاجات تصمد أمام الطعن. ويقدّم مركز جينتكس للتدريب هذا البرنامج بتركيز قوي على ممارسة النمذجة التطبيقية وملفات التقييم الجاهزة للمراجعة.
الأسئلة الشائعة
ما هي دورة "النمذجة المالية والتقييم"؟
هي برنامج تدريبي يمتد خمسة أيام حول بناء النماذج المالية وتقييم الأعمال منها. وتغطي بنية النمذجة وبناء التنبؤ والنمذجة المتكاملة بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتحليل المضاعفات والمماثلة والسيناريوهات والحساسية وإبلاغ التقييم.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بهذه الدورة؟
يقيّم المشاركون الأعمال بافتراضات شفافة واستنتاجات تصمد أمام الطعن. وتحسّن الدورة بنية النموذج وانضباط التنبؤ، وتشحذ ترابط القوائم الثلاث وإثبات التوازن، وتقوي اشتقاق المتوسط المرجح والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم، وتحسّن اختيار المماثلة وتطبيق المضاعفات، وترفع جودة تحليل الحساسية وإبلاغ التقييم.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من هذه الدورة؟
يكتسب المشاركون مهارات بنية النموذج المالي وتصميم التنبؤ، وبناء النماذج المتكاملة بالقوائم الثلاث، والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتكلفة رأس المال، وتحليل المضاعفات واختبار السيناريوهات وإبلاغ التقييم. وتغطي هذه المهارات الأربع الجوهر العملي لعمل النمذجة والتقييم.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها هذه الدورة؟
تغطي الدورة مبادئ النمذجة وقواعدها واتفاقيات التخطيط، وبنية المصنف بفصل المدخلات والحسابات والمخرجات، وتصميم الخط الزمني والدورية، والنطاقات المسماة والجداول ومعايير الاتساق، والتحليل التاريخي وتأسيس خط الأساس، والتنبؤ القائم على المحفزات والربط التشغيلي، وبناء قائمة الدخل وطبقات الهوامش، وبناء الميزانية وإثبات التوازن، وربط قائمة التدفق النقدي، وجدول رأس المال العامل ونمذجة التحويل النقدي، وجداول الأصول الثابتة والإهلاك والنفقات الرأسمالية، وجدول الدين والفوائد ومعالجة الدائرية، واشتقاق التدفق النقدي الحر واختيار أفق التنبؤ، والمتوسط المرجح لتكلفة رأس المال وتقدير تكلفة حقوق الملكية، وتقدير بيتا والمعدل الخالي من المخاطر وعلاوة مخاطر حقوق الملكية، والقيمة النهائية بطريقة النمو الدائم وطريقة مضاعف الخروج، والجسر من قيمة المنشأة إلى قيمة حقوق الملكية، واتفاقية منتصف السنة وتوقيت الخصم، ومضاعفات التداول EV/EBITDA و P/E و EV/sales، ومضاعفات المعاملات وعلاوة السيطرة، واختيار الشركات المماثلة والفرز، والتطبيع وتعديل البنود غير المتكررة، وتطبيق المضاعفات على المقاييس المتوقعة، وبناء مخطط المجال، وتصميم السيناريوهات الأساس والتفاؤلي والمتشائم، وجداول البيانات أحادية وثنائية الاتجاه، وأساسيات مونت كارلو والنطاقات المرجحة بالاحتمال، وتدقيق المعادلات وفحوص السلامة، وبنية تقرير التقييم وكتابة التوصية، والتوثيق والتحكم بالإصدارات والتسليم.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه هذه الدورة في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون التقنيات على مهام تقييم فعلية، فيهيكلون النماذج بمدخلات وحسابات ومخرجات منفصلة، ويبنون تنبؤات قائمة على المحفزات، ويبنون نماذج متكاملة بالقوائم الثلاث بجداول رأس المال العامل والأصول الثابتة والدين، ويعالجون دائرية الفوائد، ويستخرجون التدفق النقدي الحر وأفق التنبؤ، ويقدّرون المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال بمدخلات بيتا وعلاوة المخاطر، ويحسبون القيمة النهائية بالنمو الدائم ومضاعف الخروج، ويعبرون من قيمة المنشأة إلى قيمة حقوق الملكية، ويطبّقون مضاعفات التداول والمعاملات باختيار المماثلة والتطبيع، ويبنون مخططات المجال، ويجرون تحليل السيناريوهات والحساسية بجداول البيانات ومونت كارلو، ويطبّقون فحوص السلامة، ويكتبون تقارير التقييم بالتوصيات. كما يخرج كثير منهم بقالب لنموذج القوائم الثلاث ومصنف للتقييم بالتدفق النقدي والمضاعفات وهيكل لتقرير التقييم جاهزة للاستخدام.
جارٍ تنسيق المواعيد | تدريب يناسب احتياجاتكم
يمكن لفريقنا تنسيق هذا البرنامج التدريبي بناءً على المواعيد والمواقع المتاحة. تواصلوا معنا لاستكشاف الخيارات التدريبية التي تتناسب مع احتياجاتكم.
المقدمة
تبني دورة النمذجة المالية والتقييم قدرة النمذجة والتقييم التي يحتاجها المحللون ومتخصصو تمويل الشركات وموظفو الاستثمار لتقييم الأعمال والدفاع عن الرقم. فالتقييم حجة مبنية من التنبؤات والافتراضات والمقارنات. والنموذج يعرض الحجة، والتقييم يصدر الحكم. والممارسة الضعيفة هناك تنتج مخرجات تتغير مع كل مراجع ونطاقات واسعة لا تحسم شيئًا واستنتاجات لا يستطيع أحد إعادة إنتاجها. وتطوّر هذه الدورة الانضباط الفني الذي يمنع تلك النتائج. وتغطي بنية النموذج والتنبؤ بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم والمضاعفات، ثم تضيف تصميم السيناريوهات والحساسية ومراجعة النموذج.
أهداف دورة النمذجة المالية والتقييم
- تطبيق مبادئ النمذجة المالية ومعايير التصميم الهيكلي.
- بناء تنبؤات قائمة على المحفزات للإيراد والتكلفة ورأس المال.
- إنشاء نماذج مالية متكاملة بالقوائم الثلاث.
- اشتقاق المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال ومعدلات الخصم.
- تطبيق التقييم بالتدفق النقدي المخصوم وطرق القيمة النهائية.
- تطبيق التقييم بمضاعفات التداول والمعاملات.
- تطبيق اختيار الشركات المماثلة وتقنيات التعديل.
- تطبيق تحليل السيناريوهات والحساسية والتحليل الاحتمالي.
- تطبيق تدقيق المعادلات واختبارات السلامة ومراجعة النموذج.
- إعداد تقارير التقييم ومخططات المجال وملفات التوصيات.
منهجية الدورة
- محاضرات تفاعلية مدعومة ببناء نماذج وحالات تقييم واقعية.
- ورش بنية النموذج والتنبؤ والقوائم الثلاث.
- تمارين التدفق النقدي المخصوم والمضاعفات والقيمة النهائية.
- تدريب على السيناريوهات والحساسية وإعداد تقارير التقييم.
- مراجعة جماعية منظمة وتغذية راجعة من المدرب على ملفات التقييم.
الفئات المستهدفة
- المحللون الماليون ومتخصصو التخطيط والتحليل المالي.
- موظفو الخدمات المصرفية الاستثمارية وتمويل الشركات.
- محللو الملكية الخاصة والائتمان.
- محاسبو الإدارة ومراقبو الحسابات.
- متخصصو الخزينة والتخطيط الاستراتيجي.
- المستشارون الذين يبنون نماذج التقييم.
محتوى دورة النمذجة المالية والتقييم
بنية النموذج وبناء التنبؤ
- • مبادئ النمذجة وقواعدها واتفاقيات التخطيط.
- • بنية المصنف: المدخلات والحسابات والمخرجات.
- • قرارات تصميم الخط الزمني والدورية والتقويم.
- • النطاقات المسماة والجداول ومعايير الاتساق.
- • التحليل التاريخي وتأسيس خط الأساس.
- • التنبؤ القائم على المحفزات والربط التشغيلي.
- • دراسة حالة: بناء نموذج منظم من مجموعة بيانات خام.
النمذجة المتكاملة بالقوائم الثلاث
- • بناء قائمة الدخل وحساب طبقات الهوامش.
- • بناء الميزانية وإثبات التوازن.
- • ربط قائمة التدفق النقدي وتواؤمها.
- • جدول رأس المال العامل ونمذجة التحويل النقدي.
- • جداول الأصول الثابتة والإهلاك والنفقات الرأسمالية.
- • جدول الدين والفوائد ومعالجة الدائرية.
- • ورشة عمل: بناء نموذج متكامل بالقوائم الثلاث.
التقييم بالتدفق النقدي المخصوم
- • اشتقاق التدفق النقدي الحر وقرارات أفق التنبؤ.
- • المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال وتقدير تكلفة حقوق الملكية.
- • تقدير بيتا والمعدل الخالي من المخاطر وعلاوة مخاطر حقوق الملكية.
- • القيمة النهائية: طريقة النمو الدائم وطريقة مضاعف الخروج.
- • الجسر من قيمة المنشأة إلى قيمة حقوق الملكية.
- • اتفاقية منتصف السنة وخيارات توقيت الخصم.
- • ورشة عمل: تقييم عمل بالتدفق النقدي المخصوم.
المضاعفات وتحليل المماثلة
- • مضاعفات التداول: EV/EBITDA و P/E و EV/sales.
- • مضاعفات المعاملات واعتبارات علاوة السيطرة.
- • اختيار الشركات المماثلة ومعايير الفرز.
- • التطبيع وتعديل البنود غير المتكررة.
- • تطبيق المضاعفات على المقاييس المتوقعة.
- • بناء مخطط المجال وعرض النطاق.
- • ورشة عمل: بناء تقييم بالمضاعفات ومخطط نطاق.
السيناريوهات والحساسية وإبلاغ التقييم
- • تصميم السيناريوهات: الأساس والتفاؤلي والمتشائم.
- • جداول البيانات أحادية وثنائية الاتجاه لمحركات القيمة.
- • أساسيات مونت كارلو ونطاقات القيمة المرجحة بالاحتمال.
- • تدقيق المعادلات وفحوص سلامة النموذج.
- • بنية تقرير التقييم وكتابة التوصية.
- • توثيق النموذج والتحكم بالإصدارات والتسليم.
- • مراجعة الدورة والتقييم وإعداد خطط العمل.
الخاتمة
عند إتمام دورة النمذجة المالية والتقييم بنجاح، يكتسب المشاركون فهمًا معمقًا لبنية النمذجة وبناء التنبؤ والنمذجة المتكاملة بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتحليل المضاعفات والمماثلة والسيناريوهات والحساسية وإبلاغ التقييم. كما يحصلون على مهارات عملية في بنية النموذج المالي وتصميم التنبؤ وبناء النماذج المتكاملة بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتكلفة رأس المال وتحليل المضاعفات واختبار السيناريوهات وإبلاغ التقييم. بالإضافة إلى ذلك، تؤهلهم الدورة لتقييم الأعمال بافتراضات شفافة واستنتاجات تصمد أمام الطعن. ويقدّم مركز جينتكس للتدريب هذا البرنامج بتركيز قوي على ممارسة النمذجة التطبيقية وملفات التقييم الجاهزة للمراجعة.
الأسئلة الشائعة
ما هي دورة "النمذجة المالية والتقييم"؟
هي برنامج تدريبي يمتد خمسة أيام حول بناء النماذج المالية وتقييم الأعمال منها. وتغطي بنية النمذجة وبناء التنبؤ والنمذجة المتكاملة بالقوائم الثلاث والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتحليل المضاعفات والمماثلة والسيناريوهات والحساسية وإبلاغ التقييم.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بهذه الدورة؟
يقيّم المشاركون الأعمال بافتراضات شفافة واستنتاجات تصمد أمام الطعن. وتحسّن الدورة بنية النموذج وانضباط التنبؤ، وتشحذ ترابط القوائم الثلاث وإثبات التوازن، وتقوي اشتقاق المتوسط المرجح والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم، وتحسّن اختيار المماثلة وتطبيق المضاعفات، وترفع جودة تحليل الحساسية وإبلاغ التقييم.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من هذه الدورة؟
يكتسب المشاركون مهارات بنية النموذج المالي وتصميم التنبؤ، وبناء النماذج المتكاملة بالقوائم الثلاث، والتقييم بالتدفق النقدي المخصوم وتكلفة رأس المال، وتحليل المضاعفات واختبار السيناريوهات وإبلاغ التقييم. وتغطي هذه المهارات الأربع الجوهر العملي لعمل النمذجة والتقييم.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها هذه الدورة؟
تغطي الدورة مبادئ النمذجة وقواعدها واتفاقيات التخطيط، وبنية المصنف بفصل المدخلات والحسابات والمخرجات، وتصميم الخط الزمني والدورية، والنطاقات المسماة والجداول ومعايير الاتساق، والتحليل التاريخي وتأسيس خط الأساس، والتنبؤ القائم على المحفزات والربط التشغيلي، وبناء قائمة الدخل وطبقات الهوامش، وبناء الميزانية وإثبات التوازن، وربط قائمة التدفق النقدي، وجدول رأس المال العامل ونمذجة التحويل النقدي، وجداول الأصول الثابتة والإهلاك والنفقات الرأسمالية، وجدول الدين والفوائد ومعالجة الدائرية، واشتقاق التدفق النقدي الحر واختيار أفق التنبؤ، والمتوسط المرجح لتكلفة رأس المال وتقدير تكلفة حقوق الملكية، وتقدير بيتا والمعدل الخالي من المخاطر وعلاوة مخاطر حقوق الملكية، والقيمة النهائية بطريقة النمو الدائم وطريقة مضاعف الخروج، والجسر من قيمة المنشأة إلى قيمة حقوق الملكية، واتفاقية منتصف السنة وتوقيت الخصم، ومضاعفات التداول EV/EBITDA و P/E و EV/sales، ومضاعفات المعاملات وعلاوة السيطرة، واختيار الشركات المماثلة والفرز، والتطبيع وتعديل البنود غير المتكررة، وتطبيق المضاعفات على المقاييس المتوقعة، وبناء مخطط المجال، وتصميم السيناريوهات الأساس والتفاؤلي والمتشائم، وجداول البيانات أحادية وثنائية الاتجاه، وأساسيات مونت كارلو والنطاقات المرجحة بالاحتمال، وتدقيق المعادلات وفحوص السلامة، وبنية تقرير التقييم وكتابة التوصية، والتوثيق والتحكم بالإصدارات والتسليم.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه هذه الدورة في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون التقنيات على مهام تقييم فعلية، فيهيكلون النماذج بمدخلات وحسابات ومخرجات منفصلة، ويبنون تنبؤات قائمة على المحفزات، ويبنون نماذج متكاملة بالقوائم الثلاث بجداول رأس المال العامل والأصول الثابتة والدين، ويعالجون دائرية الفوائد، ويستخرجون التدفق النقدي الحر وأفق التنبؤ، ويقدّرون المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال بمدخلات بيتا وعلاوة المخاطر، ويحسبون القيمة النهائية بالنمو الدائم ومضاعف الخروج، ويعبرون من قيمة المنشأة إلى قيمة حقوق الملكية، ويطبّقون مضاعفات التداول والمعاملات باختيار المماثلة والتطبيع، ويبنون مخططات المجال، ويجرون تحليل السيناريوهات والحساسية بجداول البيانات ومونت كارلو، ويطبّقون فحوص السلامة، ويكتبون تقارير التقييم بالتوصيات. كما يخرج كثير منهم بقالب لنموذج القوائم الثلاث ومصنف للتقييم بالتدفق النقدي والمضاعفات وهيكل لتقرير التقييم جاهزة للاستخدام.
شركاء في التعلم والتطوير
يشمل شركاؤنا في التعلم شركات ومؤسسات رائدة تثق في مركز جينتكس للتدريب لتقديم دورات تدريبية احترافية وبرامج تطوير مهني عالية الجودة. معًا نقدم برامج تدريبية مؤثرة تدعم تنمية المهارات، وتطوير القيادات، وتعزيز التميز المؤسسي من خلال دورات تدريبية دولية مصممة لتلبية احتياجات مختلف القطاعات.
.png)
