المحاسبة والمالية
الاندماج والاستحواذ
تغطي هذه الدورة عملية الاندماج والاستحواذ كاملة، بما يشمل استراتيجية الصفقة وفرز الأهداف والتقييم وتحليل التآزر والعناية الواجبة وهيكلة الصفقة وتمويلها والتفاوض ومحاسبة الاستحواذ والدمج بعد الصفقة. ويتعلم المشاركون تقييم الصفقات وإتمامها بما يخلق قيمة.
المقدمة:
تؤهل دورة الاندماج والاستحواذ العاملين في المالية وتطوير الشركات والمشورة لإدارة الصفقات من الفرز الأول حتى إتمام الدمج. ويتعلم المشاركون كيف تُنشأ الصفقات وتُقيَّم ويُتفاوض عليها وتُغلق، وما الذي يفرق بين استحواذ سليم وآخر مكلف. وتغطي الدورة فرز الأهداف وأساليب التقييم ومسارات العناية الواجبة وهيكلة الصفقة وتمويلها والتفاوض والتوثيق والدمج بعد الصفقة. وعلاوة على ذلك، تتناول الموافقات التنظيمية والنتائج المحاسبية وفق المعيار IFRS 3. ونتيجة لذلك، يستطيع المشاركون قيادة صفقة أو دعمها بعملية واضحة ومنضبطة. ويقدم مركز جينتكس للتدريب البرنامج عبر ورش عمل للتقييم وحالات صفقات.
أهداف دورة الاندماج والاستحواذ:
- شرح عملية الاندماج والاستحواذ من الاستراتيجية والإنشاء حتى الدمج.
- تحديد أهداف الاستحواذ المتوافقة مع المعايير الاستراتيجية والمالية.
- تطبيق أساليب التقييم بما يشمل التدفقات المخصومة والمضاعفات والمعاملات السابقة.
- حساب التآزر وأثره على الربحية والتخفيف في صفقة مقترحة.
- تخطيط العناية الواجبة وتنفيذها عبر المسارات المالية والقانونية والضريبية والتجارية والتشغيلية.
- هيكلة المقابل ومدفوعات الأداء والمدفوعات المؤجلة وحزم التمويل.
- تقييم متطلبات الرقابة على الاندماج والموافقات التنظيمية ومكافحة الاحتكار.
- تطبيق محاسبة الاستحواذ وفق المعيار IFRS 3 بما يشمل الشهرة وتعديلات القيمة العادلة.
- التفاوض على شروط الصفقة وإدارة الجدول الزمني والتوثيق.
- تخطيط الدمج بعد الصفقة وتتبع التآزر وتحقيق القيمة.
منهجية الدورة:
تمزج الدورة بين إحاطات فنية وورش عمل للتقييم وتمارين العناية الواجبة ومحاكاة التفاوض. ويقيّم المشاركون هدفًا، ويبنون نموذجًا لأثر الصفقة على الربحية والتخفيف، ويجرون مراجعة للعناية الواجبة، ويدافعون عن توصية صفقة. وإضافة إلى ذلك، تصقل المراجعة المتبادلة المنظمة والنقاش الجماعي الحكم التجاري، ويُختتم كل يوم بمهمة صفقة تطبيقية.
الفئات المستهدفة:
- العاملون في تطوير الشركات والاستراتيجية.
- مديرو المالية والمراقبون والعاملون في التمويل المؤسسي.
- مصرفيو الاستثمار والمستشارون وفرق خدمات الصفقات.
- العاملون في الأسهم الخاصة والاستثمار.
- المتخصصون في الشؤون القانونية والضرائب والعناية الواجبة.
- أصحاب الأعمال والتنفيذيون الذين يدرسون الاستحواذ أو التخارج.
محتوى دورة الاندماج والاستحواذ:
استراتيجية الصفقة وإنشاء الأهداف
- • المبررات الاستراتيجية للاستحواذ والاندماج والتخارج.
- • بدائل البناء والاستعارة والشراء والمفاضلة بينها.
- • معايير فرز الأهداف وتطوير خط الفرص.
- • رسم السوق وتحليل القطاع وقنوات الإنشاء.
- • السرية وحواجز المعلومات وحوكمة الصفقات.
- • أدوار مجلس الإدارة والمستشارين والمصرفيين والمحامين.
- • ورشة عمل: بناء إطار فرز الأهداف وخط الفرص.
أساليب التقييم وتحليل التآزر
- • أساليب التقييم: الدخل والسوق والأصول.
- • تقييم التدفقات النقدية المخصومة ومتوسط تكلفة رأس المال والقيمة النهائية.
- • مضاعفات التداول وتحليل الشركات المماثلة.
- • تحليل المعاملات السابقة وعلاوات السيطرة.
- • تحديد التآزر وقياسه وتوزيعه على مراحل.
- • تحليل أثر الصفقة على الربحية والتخفيف في الصفقات الممولة بالأسهم.
- • ورشة عمل: تقييم هدف ونمذجة أثر الصفقة على الربحية.
العناية الواجبة وتقييم المخاطر
- • نطاق العناية الواجبة وتخطيط المسارات.
- • العناية المالية: جودة الأرباح والتطبيع.
- • العناية التجارية والسوقية والعملاء.
- • العناية القانونية والضريبية والعمالية والتنظيمية.
- • العناية التشغيلية والتقنية وسلاسل التوريد.
- • المؤشرات الحمراء والضمانات والحمايات بعد الإتمام.
- • ورشة عمل: تنفيذ مراجعة عناية مالية على هدف.
هيكلة الصفقة والتمويل والتفاوض
- • شراء الأصول مقابل شراء الأسهم ونتائج كل منهما.
- • هيكل المقابل: النقد والأسهم ومدفوعات الأداء والمقابل المؤجل.
- • خيارات التمويل بما يشمل الدين وحقوق الملكية وتمويل البائع.
- • آليات رأس المال العامل وحسابات الإتمام والصندوق المغلق.
- • استراتيجية التفاوض والوسائل ومذكرة الشروط.
- • الموافقات التنظيمية والرقابة على الاندماج وشروط الإغلاق.
- • ورشة عمل: هيكلة صفقة والتفاوض على شروطها الرئيسية.
المحاسبة والدمج وتحقيق القيمة
- • اندماج الأعمال وفق المعيار IFRS 3 وطريقة الاستحواذ.
- • الشهرة وتعديلات القيمة العادلة وحقوق غير المسيطرين.
- • الاستحواذات المرحلية والمقابل المحتمل وتكاليف الصفقة.
- • تخطيط الدمج والحوكمة والمواءمة الثقافية.
- • تتبع التآزر وتحقيق القيمة والمراجعة بعد الصفقة.
- • الدروس المستفادة ومسارات التخارج للأصول ضعيفة الأداء.
- • ورشة عمل: عرض توصية صفقة وخطة دمج أمام لجنة مراجعة.
الخاتمة:
عند إتمام دورة الاندماج والاستحواذ بنجاح، يكتسب المشاركون المعرفة اللازمة لإنشاء الصفقات وتقييمها والتفاوض عليها وإتمامها. ويفهمون استراتيجية الصفقة والتقييم والعناية الواجبة والهيكلة ومحاسبة الاستحواذ والدمج، ويعرفون كيفية عرض حالة صفقة تصمد أمام مساءلة مجلس الإدارة. ونتيجة لذلك، يحسّن المشاركون نتائج الصفقات ويحمون قيمة المساهمين. ويبني مركز جينتكس للتدريب البرنامج وفق الممارسة الحالية في الاندماج والاستحواذ.
الأسئلة الشائعة:
ما هي دورة "الاندماج والاستحواذ"؟
تغطي عملية الصفقة كاملة من الاستراتيجية حتى الدمج. يتعلم المشارك فرز الأهداف والتقييم وتحليل التآزر والعناية الواجبة وهيكلة الصفقة وتمويلها والتفاوض ومحاسبة الاستحواذ والدمج بعد الصفقة، مع دراسات حالة عملية.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بدورة "الاندماج والاستحواذ"؟
يكتسب المشارك عملية منضبطة لتقييم الصفقات بدلًا من الاعتماد على قوة العرض التقديمي. كما يحسّن جودة التقييم، ويقلل مفاجآت العناية الواجبة، ويهيكل شروطًا تحمي القيمة، ويرفع احتمال تحقيق التآزر الموعود فعليًا.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من دورة "الاندماج والاستحواذ"؟
سيكتسب المشارك استراتيجية الاندماج والاستحواذ وفرز الأهداف، وتقييم الأهداف وتحليل التآزر، وتخطيط العناية الواجبة وتقييم المخاطر، وهيكلة الصفقات والتفاوض وتخطيط الدمج.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها دورة "الاندماج والاستحواذ"؟
تغطي الدورة تقييم التدفقات النقدية المخصومة بمتوسط تكلفة رأس المال والقيمة النهائية، ومضاعفات التداول وتحليل المعاملات السابقة، ونمذجة أثر الصفقة على الربحية والتخفيف، ومراجعات جودة الأرباح والتطبيع، وآليات رأس المال العامل وحسابات الإتمام، وهيكلة مدفوعات الأداء والمقابل المؤجل، وعمليات الرقابة على الاندماج والموافقات التنظيمية، ومحاسبة الاستحواذ وفق المعيار IFRS 3 بما يشمل الشهرة وتعديلات القيمة العادلة.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه دورة "الاندماج والاستحواذ" في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون ما تعلموه في فرز أهداف الاستحواذ وترتيب أولوياتها، وتقييم الأعمال ونمذجة اقتصاديات الصفقة، وقيادة مسارات العناية الواجبة، والتفاوض على مذكرات الشروط وهياكل المقابل، وتقييم مخاطر الموافقات التنظيمية، وتطبيق محاسبة الاستحواذ، وتخطيط الدمج مع تتبع التآزر مقابل حالة الصفقة.
جارٍ تنسيق المواعيد | تدريب يناسب احتياجاتكم
يمكن لفريقنا تنسيق هذا البرنامج التدريبي بناءً على المواعيد والمواقع المتاحة. تواصلوا معنا لاستكشاف الخيارات التدريبية التي تتناسب مع احتياجاتكم.
المقدمة:
تؤهل دورة الاندماج والاستحواذ العاملين في المالية وتطوير الشركات والمشورة لإدارة الصفقات من الفرز الأول حتى إتمام الدمج. ويتعلم المشاركون كيف تُنشأ الصفقات وتُقيَّم ويُتفاوض عليها وتُغلق، وما الذي يفرق بين استحواذ سليم وآخر مكلف. وتغطي الدورة فرز الأهداف وأساليب التقييم ومسارات العناية الواجبة وهيكلة الصفقة وتمويلها والتفاوض والتوثيق والدمج بعد الصفقة. وعلاوة على ذلك، تتناول الموافقات التنظيمية والنتائج المحاسبية وفق المعيار IFRS 3. ونتيجة لذلك، يستطيع المشاركون قيادة صفقة أو دعمها بعملية واضحة ومنضبطة. ويقدم مركز جينتكس للتدريب البرنامج عبر ورش عمل للتقييم وحالات صفقات.
أهداف دورة الاندماج والاستحواذ:
- شرح عملية الاندماج والاستحواذ من الاستراتيجية والإنشاء حتى الدمج.
- تحديد أهداف الاستحواذ المتوافقة مع المعايير الاستراتيجية والمالية.
- تطبيق أساليب التقييم بما يشمل التدفقات المخصومة والمضاعفات والمعاملات السابقة.
- حساب التآزر وأثره على الربحية والتخفيف في صفقة مقترحة.
- تخطيط العناية الواجبة وتنفيذها عبر المسارات المالية والقانونية والضريبية والتجارية والتشغيلية.
- هيكلة المقابل ومدفوعات الأداء والمدفوعات المؤجلة وحزم التمويل.
- تقييم متطلبات الرقابة على الاندماج والموافقات التنظيمية ومكافحة الاحتكار.
- تطبيق محاسبة الاستحواذ وفق المعيار IFRS 3 بما يشمل الشهرة وتعديلات القيمة العادلة.
- التفاوض على شروط الصفقة وإدارة الجدول الزمني والتوثيق.
- تخطيط الدمج بعد الصفقة وتتبع التآزر وتحقيق القيمة.
منهجية الدورة:
تمزج الدورة بين إحاطات فنية وورش عمل للتقييم وتمارين العناية الواجبة ومحاكاة التفاوض. ويقيّم المشاركون هدفًا، ويبنون نموذجًا لأثر الصفقة على الربحية والتخفيف، ويجرون مراجعة للعناية الواجبة، ويدافعون عن توصية صفقة. وإضافة إلى ذلك، تصقل المراجعة المتبادلة المنظمة والنقاش الجماعي الحكم التجاري، ويُختتم كل يوم بمهمة صفقة تطبيقية.
الفئات المستهدفة:
- العاملون في تطوير الشركات والاستراتيجية.
- مديرو المالية والمراقبون والعاملون في التمويل المؤسسي.
- مصرفيو الاستثمار والمستشارون وفرق خدمات الصفقات.
- العاملون في الأسهم الخاصة والاستثمار.
- المتخصصون في الشؤون القانونية والضرائب والعناية الواجبة.
- أصحاب الأعمال والتنفيذيون الذين يدرسون الاستحواذ أو التخارج.
محتوى دورة الاندماج والاستحواذ:
استراتيجية الصفقة وإنشاء الأهداف
- • المبررات الاستراتيجية للاستحواذ والاندماج والتخارج.
- • بدائل البناء والاستعارة والشراء والمفاضلة بينها.
- • معايير فرز الأهداف وتطوير خط الفرص.
- • رسم السوق وتحليل القطاع وقنوات الإنشاء.
- • السرية وحواجز المعلومات وحوكمة الصفقات.
- • أدوار مجلس الإدارة والمستشارين والمصرفيين والمحامين.
- • ورشة عمل: بناء إطار فرز الأهداف وخط الفرص.
أساليب التقييم وتحليل التآزر
- • أساليب التقييم: الدخل والسوق والأصول.
- • تقييم التدفقات النقدية المخصومة ومتوسط تكلفة رأس المال والقيمة النهائية.
- • مضاعفات التداول وتحليل الشركات المماثلة.
- • تحليل المعاملات السابقة وعلاوات السيطرة.
- • تحديد التآزر وقياسه وتوزيعه على مراحل.
- • تحليل أثر الصفقة على الربحية والتخفيف في الصفقات الممولة بالأسهم.
- • ورشة عمل: تقييم هدف ونمذجة أثر الصفقة على الربحية.
العناية الواجبة وتقييم المخاطر
- • نطاق العناية الواجبة وتخطيط المسارات.
- • العناية المالية: جودة الأرباح والتطبيع.
- • العناية التجارية والسوقية والعملاء.
- • العناية القانونية والضريبية والعمالية والتنظيمية.
- • العناية التشغيلية والتقنية وسلاسل التوريد.
- • المؤشرات الحمراء والضمانات والحمايات بعد الإتمام.
- • ورشة عمل: تنفيذ مراجعة عناية مالية على هدف.
هيكلة الصفقة والتمويل والتفاوض
- • شراء الأصول مقابل شراء الأسهم ونتائج كل منهما.
- • هيكل المقابل: النقد والأسهم ومدفوعات الأداء والمقابل المؤجل.
- • خيارات التمويل بما يشمل الدين وحقوق الملكية وتمويل البائع.
- • آليات رأس المال العامل وحسابات الإتمام والصندوق المغلق.
- • استراتيجية التفاوض والوسائل ومذكرة الشروط.
- • الموافقات التنظيمية والرقابة على الاندماج وشروط الإغلاق.
- • ورشة عمل: هيكلة صفقة والتفاوض على شروطها الرئيسية.
المحاسبة والدمج وتحقيق القيمة
- • اندماج الأعمال وفق المعيار IFRS 3 وطريقة الاستحواذ.
- • الشهرة وتعديلات القيمة العادلة وحقوق غير المسيطرين.
- • الاستحواذات المرحلية والمقابل المحتمل وتكاليف الصفقة.
- • تخطيط الدمج والحوكمة والمواءمة الثقافية.
- • تتبع التآزر وتحقيق القيمة والمراجعة بعد الصفقة.
- • الدروس المستفادة ومسارات التخارج للأصول ضعيفة الأداء.
- • ورشة عمل: عرض توصية صفقة وخطة دمج أمام لجنة مراجعة.
الخاتمة:
عند إتمام دورة الاندماج والاستحواذ بنجاح، يكتسب المشاركون المعرفة اللازمة لإنشاء الصفقات وتقييمها والتفاوض عليها وإتمامها. ويفهمون استراتيجية الصفقة والتقييم والعناية الواجبة والهيكلة ومحاسبة الاستحواذ والدمج، ويعرفون كيفية عرض حالة صفقة تصمد أمام مساءلة مجلس الإدارة. ونتيجة لذلك، يحسّن المشاركون نتائج الصفقات ويحمون قيمة المساهمين. ويبني مركز جينتكس للتدريب البرنامج وفق الممارسة الحالية في الاندماج والاستحواذ.
الأسئلة الشائعة:
ما هي دورة "الاندماج والاستحواذ"؟
تغطي عملية الصفقة كاملة من الاستراتيجية حتى الدمج. يتعلم المشارك فرز الأهداف والتقييم وتحليل التآزر والعناية الواجبة وهيكلة الصفقة وتمويلها والتفاوض ومحاسبة الاستحواذ والدمج بعد الصفقة، مع دراسات حالة عملية.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بدورة "الاندماج والاستحواذ"؟
يكتسب المشارك عملية منضبطة لتقييم الصفقات بدلًا من الاعتماد على قوة العرض التقديمي. كما يحسّن جودة التقييم، ويقلل مفاجآت العناية الواجبة، ويهيكل شروطًا تحمي القيمة، ويرفع احتمال تحقيق التآزر الموعود فعليًا.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من دورة "الاندماج والاستحواذ"؟
سيكتسب المشارك استراتيجية الاندماج والاستحواذ وفرز الأهداف، وتقييم الأهداف وتحليل التآزر، وتخطيط العناية الواجبة وتقييم المخاطر، وهيكلة الصفقات والتفاوض وتخطيط الدمج.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها دورة "الاندماج والاستحواذ"؟
تغطي الدورة تقييم التدفقات النقدية المخصومة بمتوسط تكلفة رأس المال والقيمة النهائية، ومضاعفات التداول وتحليل المعاملات السابقة، ونمذجة أثر الصفقة على الربحية والتخفيف، ومراجعات جودة الأرباح والتطبيع، وآليات رأس المال العامل وحسابات الإتمام، وهيكلة مدفوعات الأداء والمقابل المؤجل، وعمليات الرقابة على الاندماج والموافقات التنظيمية، ومحاسبة الاستحواذ وفق المعيار IFRS 3 بما يشمل الشهرة وتعديلات القيمة العادلة.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه دورة "الاندماج والاستحواذ" في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون ما تعلموه في فرز أهداف الاستحواذ وترتيب أولوياتها، وتقييم الأعمال ونمذجة اقتصاديات الصفقة، وقيادة مسارات العناية الواجبة، والتفاوض على مذكرات الشروط وهياكل المقابل، وتقييم مخاطر الموافقات التنظيمية، وتطبيق محاسبة الاستحواذ، وتخطيط الدمج مع تتبع التآزر مقابل حالة الصفقة.
شركاء في التعلم والتطوير
يشمل شركاؤنا في التعلم شركات ومؤسسات رائدة تثق في مركز جينتكس للتدريب لتقديم دورات تدريبية احترافية وبرامج تطوير مهني عالية الجودة. معًا نقدم برامج تدريبية مؤثرة تدعم تنمية المهارات، وتطوير القيادات، وتعزيز التميز المؤسسي من خلال دورات تدريبية دولية مصممة لتلبية احتياجات مختلف القطاعات.
.png)
