المحاسبة والمالية
الإدارة المالية الاستراتيجية
تنمّي هذه الدورة قدرة الإدارة المالية الاستراتيجية، وتغطي تكلفة رأس المال ومتوسطها المرجح وهيكل رأس المال والرفع المالي وتقييم الاستثمار وترشيد رأس المال وتقييم الأعمال وسياسة التوزيعات وإعادة الشراء وإدارة المخاطر المالية والسيولة. ويتعلم المشاركون وضع الاستراتيجية المالية والدفاع عنها بالتحليل.
المقدمة:
تبني دورة الإدارة المالية الاستراتيجية القدرة على اتخاذ قرارات التمويل والاستثمار والتوزيعات التي تخلق قيمة مؤسسية دائمة. ويتعلم المشاركون كيف تنبع الاستراتيجية المالية من أهداف المؤسسة، وكيف يتفاعل هيكل رأس المال وتكلفته وسياسة التوزيعات. وتغطي الدورة متوسط تكلفة رأس المال المرجح وتحليل الرفع المالي وتقييم الاستثمار وترشيد رأس المال وتقييم الأعمال وإدارة المخاطر المالية. وعلاوة على ذلك، تتناول استراتيجية السيولة وخيارات إعادة التمويل والتواصل مع المجالس والممولين والمستثمرين. ونتيجة لذلك، يستطيع المشاركون وضع استراتيجية مالية والدفاع عن كل عنصر فيها بالأرقام. ويقدم مركز جينتكس للتدريب البرنامج عبر ورش عمل للنمذجة وحالات مؤسسية تطبيقية.
أهداف دورة الإدارة المالية الاستراتيجية:
- ربط الاستراتيجية المالية بأهداف المؤسسة وخلق القيمة.
- حساب تكلفة حقوق الملكية وتكلفة الدين ومتوسط تكلفة رأس المال المرجح.
- تقييم هيكل رأس المال وتحديد الرفع المالي داخل حدود قدرة الدين.
- تقييم الاستثمار باستخدام NPV وIRR وMIRR ومؤشر الربحية.
- تطبيق ترشيد رأس المال وترتيب أولويات المحفظة في ظل القيود.
- تقييم سياسة التوزيعات وإعادة الشراء وبدائل توزيع رأس المال.
- تقييم الأعمال بالتدفقات النقدية المخصومة ومضاعفات السوق.
- تطبيق سياسة إدارة مخاطر الفائدة والعملات والسيولة.
- تقييم خيارات التمويل بالدين وحقوق الملكية والأدوات القابلة للتحويل والهجينة.
- عرض الاستراتيجية المالية والمخاطر والأداء على المجالس والممولين.
منهجية الدورة:
تمزج الدورة بين إحاطات فنية وورش عمل تطبيقية للنمذجة ودراسات حالة مؤسسية. ويبني المشاركون نموذج تقييم، ويختبرون بدائل هيكل رأس المال، ويعدون ورقة استراتيجية مالية. وإضافة إلى ذلك، تصقل المراجعة المتبادلة المنظمة ومحاكاة المجالس الحكم، ويُختتم كل يوم بمهمة قرار تطبيقية.
الفئات المستهدفة:
- مديرو المالية والمراقبون ومديرو المالية الأقدم.
- المتخصصون في التمويل المؤسسي والخزينة.
- محللو الاستثمار وموظفو الاستشارات المالية.
- قادة المالية في الأقسام ووحدات الأعمال.
- المصرفيون والمستشارون في المعاملات المؤسسية.
- المديرون الأقدم المستعدون لأدوار القيادة المالية.
محتوى دورة الإدارة المالية الاستراتيجية:
الاستراتيجية المالية وخلق القيمة
- • الاستراتيجية المالية داخل دورة التخطيط المؤسسي.
- • قيمة المساهمين والنمو المستدام ومحركات القيمة.
- • الأهداف المالية والمستهدفات وأطر النسب الرئيسية.
- • معدل النمو المستدام وآثاره التمويلية.
- • فلسفة تخصيص رأس المال وتحديد المعدلات المستهدفة.
- • حوكمة السياسة المالية وإشراف المجلس.
- • ورشة عمل: وضع إطار استراتيجية مالية لشركة نموذجية.
تكلفة رأس المال وهيكله
- • تكلفة حقوق الملكية بنموذج تسعير الأصول الرأسمالية.
- • تكلفة الدين والدرع الضريبي ومعالجة فروق الائتمان.
- • متوسط تكلفة رأس المال المرجح والتكلفة الحدية.
- • النظرة التقليدية ونظرة موديلياني-ميلر للرفع المالي.
- • التعثر المالي وتكاليف الوكالة وقدرة الدين.
- • قيود التعهدات واعتبارات التصنيف الائتماني.
- • ورشة عمل: حساب متوسط تكلفة رأس المال واختبار سيناريوهات الرفع المالي.
تقييم الاستثمار وتخصيص رأس المال
- • تقييم الاستثمار: NPV وIRR وMIRR ومؤشر الربحية.
- • التدفقات النقدية الملائمة والضرائب والتضخم والعملات الأجنبية.
- • معدلات الخصم المعدلة بالمخاطر والمكافئات المؤكدة.
- • الخيارات الحقيقية: التأجيل والتوسع والتقليص والتخلي.
- • ترشيد رأس المال والتخصيص متعدد الفترات.
- • المراجعة بعد الاستثمار وتتبع تحقيق المنافع.
- • ورشة عمل: تقييم برنامج رأسمالي في ظل القيود.
التقييم والتوزيعات وخيارات التمويل
- • التقييم بالتدفقات النقدية المخصومة وبناء التدفق النقدي الحر.
- • مضاعفات السوق وتحليل الشركات المقارنة.
- • نظريات سياسة التوزيعات وقرارات التوزيع العملية.
- • إعادة شراء الأسهم والتوزيعات الخاصة وتخفيض رأس المال.
- • تقييم أدوات الدين وحقوق الملكية والقابلة للتحويل والهجينة.
- • تقييم الإيجار مقابل الشراء وإعادة التمويل.
- • ورشة عمل: تقييم شركة ومقارنة خيارات التوزيع.
المخاطر المالية والسيولة والتواصل
- • التعرض لأسعار الفائدة واختيار أدوات التحوط.
- • سياسة مخاطر العملات والتعرض التحويلي مقابل التعرض للمعاملات.
- • إدارة السيولة وتخطيط بدائل التمويل الطارئ.
- • متابعة مخاطر الطرف المقابل والائتمان والتعهدات.
- • علاقات المستثمرين والإفصاح والتواصل مع المحللين.
- • أوراق المجلس ومراجعات الاستراتيجية المالية ودورات تحديثها.
- • ورشة عمل: عرض استراتيجية مالية أمام لجنة مجلس.
الخاتمة:
عند إتمام دورة الإدارة المالية الاستراتيجية بنجاح، يكتسب المشاركون المعرفة اللازمة لوضع الاستراتيجية المالية وتخصيص رأس المال وإدارة المخاطر المالية بانضباط. ويفهمون تكلفة رأس المال وهيكله وتقييم الاستثمار والتقييم وسياسة التوزيعات وإدارة المخاطر، ويعرفون كيفية إيصال تلك الاستراتيجية للمجالس والممولين والمستثمرين. ونتيجة لذلك، يرفع المشاركون كفاءة رأس المال وخلق القيمة. ويبني مركز جينتكس للتدريب البرنامج وفق الممارسة الحالية في التمويل المؤسسي.
الأسئلة الشائعة:
ما هي دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
تغطي القرارات المالية التي تشكّل قيمة المؤسسة. يتعلم المشارك تكلفة رأس المال ومتوسطها المرجح وهيكل رأس المال والرفع المالي وتقييم الاستثمار وترشيد رأس المال وتقييم الأعمال وسياسة التوزيعات وإعادة الشراء وإدارة مخاطر الفائدة والعملات والسيولة.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بدورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
يكتسب المشارك إطارًا يربط قرارات التمويل والاستثمار والتوزيع بالقيمة بدلًا من التعامل معها منفصلة. كما يحسّن انضباط تخصيص رأس المال، ويحدد الرفع المالي بالأدلة، ويقيّم الأعمال بموثوقية، ويدير المخاطر المالية بسياسة واضحة، ويعرض استراتيجية تستطيع المجالس اعتمادها.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
سيكتسب المشارك تحليل الاستراتيجية المالية وخلق القيمة، وتقييم تكلفة رأس المال وهيكله، وتقييم الاستثمار وتخصيص رأس المال، وتقييم الأعمال وسياسة التوزيعات وإدارة المخاطر المالية.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
تغطي الدورة تحليل معدل النمو المستدام، ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية وتكلفة حقوق الملكية، وتكلفة الدين بالدرع الضريبي وتعديل فروق الائتمان، ومتوسط تكلفة رأس المال المرجح والحدية، والنظرية التقليدية ونظرية موديلياني-ميلر لهيكل رأس المال، وتحليل التعثر المالي وتكاليف الوكالة، وقدرة الدين وقيود التعهدات، وتقييم NPV وIRR وMIRR ومؤشر الربحية، ومعدلات الخصم المعدلة بالمخاطر والمكافئات المؤكدة، وتحليل الخيارات الحقيقية، وترشيد رأس المال والتخصيص متعدد الفترات، والتقييم بالتدفقات النقدية المخصومة ومضاعفات السوق، وبناء التدفق النقدي الحر، ونظريات سياسة التوزيعات، وإعادة شراء الأسهم وتخفيض رأس المال، وتقييم الأدوات القابلة للتحويل والهجينة، وتحليل الإيجار مقابل الشراء، والتحوط من أسعار الفائدة والعملات، وتخطيط السيولة والتمويل الطارئ، وممارسة علاقات المستثمرين والإفصاح.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية" في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون ما تعلموه في وضع السياسة المالية وتحديثها، وحساب تكلفة رأس المال لقرارات الاستثمار، وتقييم خيارات الرفع المالي وإعادة التمويل مقابل قدرة الدين، وتقييم البرامج الرأسمالية وترشيد التمويل النادر، وتقييم الشركات للاستحواذ أو التخارج، والتوصية بقرارات التوزيع وإعادة الشراء، ووضع سياسة التحوط للتعرض لأسعار الفائدة والعملات، وتخطيط السيولة والتمويل الطارئ، وإعداد أوراق الاستراتيجية المالية للمجالس والممولين.
جارٍ تنسيق المواعيد | تدريب يناسب احتياجاتكم
يمكن لفريقنا تنسيق هذا البرنامج التدريبي بناءً على المواعيد والمواقع المتاحة. تواصلوا معنا لاستكشاف الخيارات التدريبية التي تتناسب مع احتياجاتكم.
المقدمة:
تبني دورة الإدارة المالية الاستراتيجية القدرة على اتخاذ قرارات التمويل والاستثمار والتوزيعات التي تخلق قيمة مؤسسية دائمة. ويتعلم المشاركون كيف تنبع الاستراتيجية المالية من أهداف المؤسسة، وكيف يتفاعل هيكل رأس المال وتكلفته وسياسة التوزيعات. وتغطي الدورة متوسط تكلفة رأس المال المرجح وتحليل الرفع المالي وتقييم الاستثمار وترشيد رأس المال وتقييم الأعمال وإدارة المخاطر المالية. وعلاوة على ذلك، تتناول استراتيجية السيولة وخيارات إعادة التمويل والتواصل مع المجالس والممولين والمستثمرين. ونتيجة لذلك، يستطيع المشاركون وضع استراتيجية مالية والدفاع عن كل عنصر فيها بالأرقام. ويقدم مركز جينتكس للتدريب البرنامج عبر ورش عمل للنمذجة وحالات مؤسسية تطبيقية.
أهداف دورة الإدارة المالية الاستراتيجية:
- ربط الاستراتيجية المالية بأهداف المؤسسة وخلق القيمة.
- حساب تكلفة حقوق الملكية وتكلفة الدين ومتوسط تكلفة رأس المال المرجح.
- تقييم هيكل رأس المال وتحديد الرفع المالي داخل حدود قدرة الدين.
- تقييم الاستثمار باستخدام NPV وIRR وMIRR ومؤشر الربحية.
- تطبيق ترشيد رأس المال وترتيب أولويات المحفظة في ظل القيود.
- تقييم سياسة التوزيعات وإعادة الشراء وبدائل توزيع رأس المال.
- تقييم الأعمال بالتدفقات النقدية المخصومة ومضاعفات السوق.
- تطبيق سياسة إدارة مخاطر الفائدة والعملات والسيولة.
- تقييم خيارات التمويل بالدين وحقوق الملكية والأدوات القابلة للتحويل والهجينة.
- عرض الاستراتيجية المالية والمخاطر والأداء على المجالس والممولين.
منهجية الدورة:
تمزج الدورة بين إحاطات فنية وورش عمل تطبيقية للنمذجة ودراسات حالة مؤسسية. ويبني المشاركون نموذج تقييم، ويختبرون بدائل هيكل رأس المال، ويعدون ورقة استراتيجية مالية. وإضافة إلى ذلك، تصقل المراجعة المتبادلة المنظمة ومحاكاة المجالس الحكم، ويُختتم كل يوم بمهمة قرار تطبيقية.
الفئات المستهدفة:
- مديرو المالية والمراقبون ومديرو المالية الأقدم.
- المتخصصون في التمويل المؤسسي والخزينة.
- محللو الاستثمار وموظفو الاستشارات المالية.
- قادة المالية في الأقسام ووحدات الأعمال.
- المصرفيون والمستشارون في المعاملات المؤسسية.
- المديرون الأقدم المستعدون لأدوار القيادة المالية.
محتوى دورة الإدارة المالية الاستراتيجية:
الاستراتيجية المالية وخلق القيمة
- • الاستراتيجية المالية داخل دورة التخطيط المؤسسي.
- • قيمة المساهمين والنمو المستدام ومحركات القيمة.
- • الأهداف المالية والمستهدفات وأطر النسب الرئيسية.
- • معدل النمو المستدام وآثاره التمويلية.
- • فلسفة تخصيص رأس المال وتحديد المعدلات المستهدفة.
- • حوكمة السياسة المالية وإشراف المجلس.
- • ورشة عمل: وضع إطار استراتيجية مالية لشركة نموذجية.
تكلفة رأس المال وهيكله
- • تكلفة حقوق الملكية بنموذج تسعير الأصول الرأسمالية.
- • تكلفة الدين والدرع الضريبي ومعالجة فروق الائتمان.
- • متوسط تكلفة رأس المال المرجح والتكلفة الحدية.
- • النظرة التقليدية ونظرة موديلياني-ميلر للرفع المالي.
- • التعثر المالي وتكاليف الوكالة وقدرة الدين.
- • قيود التعهدات واعتبارات التصنيف الائتماني.
- • ورشة عمل: حساب متوسط تكلفة رأس المال واختبار سيناريوهات الرفع المالي.
تقييم الاستثمار وتخصيص رأس المال
- • تقييم الاستثمار: NPV وIRR وMIRR ومؤشر الربحية.
- • التدفقات النقدية الملائمة والضرائب والتضخم والعملات الأجنبية.
- • معدلات الخصم المعدلة بالمخاطر والمكافئات المؤكدة.
- • الخيارات الحقيقية: التأجيل والتوسع والتقليص والتخلي.
- • ترشيد رأس المال والتخصيص متعدد الفترات.
- • المراجعة بعد الاستثمار وتتبع تحقيق المنافع.
- • ورشة عمل: تقييم برنامج رأسمالي في ظل القيود.
التقييم والتوزيعات وخيارات التمويل
- • التقييم بالتدفقات النقدية المخصومة وبناء التدفق النقدي الحر.
- • مضاعفات السوق وتحليل الشركات المقارنة.
- • نظريات سياسة التوزيعات وقرارات التوزيع العملية.
- • إعادة شراء الأسهم والتوزيعات الخاصة وتخفيض رأس المال.
- • تقييم أدوات الدين وحقوق الملكية والقابلة للتحويل والهجينة.
- • تقييم الإيجار مقابل الشراء وإعادة التمويل.
- • ورشة عمل: تقييم شركة ومقارنة خيارات التوزيع.
المخاطر المالية والسيولة والتواصل
- • التعرض لأسعار الفائدة واختيار أدوات التحوط.
- • سياسة مخاطر العملات والتعرض التحويلي مقابل التعرض للمعاملات.
- • إدارة السيولة وتخطيط بدائل التمويل الطارئ.
- • متابعة مخاطر الطرف المقابل والائتمان والتعهدات.
- • علاقات المستثمرين والإفصاح والتواصل مع المحللين.
- • أوراق المجلس ومراجعات الاستراتيجية المالية ودورات تحديثها.
- • ورشة عمل: عرض استراتيجية مالية أمام لجنة مجلس.
الخاتمة:
عند إتمام دورة الإدارة المالية الاستراتيجية بنجاح، يكتسب المشاركون المعرفة اللازمة لوضع الاستراتيجية المالية وتخصيص رأس المال وإدارة المخاطر المالية بانضباط. ويفهمون تكلفة رأس المال وهيكله وتقييم الاستثمار والتقييم وسياسة التوزيعات وإدارة المخاطر، ويعرفون كيفية إيصال تلك الاستراتيجية للمجالس والممولين والمستثمرين. ونتيجة لذلك، يرفع المشاركون كفاءة رأس المال وخلق القيمة. ويبني مركز جينتكس للتدريب البرنامج وفق الممارسة الحالية في التمويل المؤسسي.
الأسئلة الشائعة:
ما هي دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
تغطي القرارات المالية التي تشكّل قيمة المؤسسة. يتعلم المشارك تكلفة رأس المال ومتوسطها المرجح وهيكل رأس المال والرفع المالي وتقييم الاستثمار وترشيد رأس المال وتقييم الأعمال وسياسة التوزيعات وإعادة الشراء وإدارة مخاطر الفائدة والعملات والسيولة.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بدورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
يكتسب المشارك إطارًا يربط قرارات التمويل والاستثمار والتوزيع بالقيمة بدلًا من التعامل معها منفصلة. كما يحسّن انضباط تخصيص رأس المال، ويحدد الرفع المالي بالأدلة، ويقيّم الأعمال بموثوقية، ويدير المخاطر المالية بسياسة واضحة، ويعرض استراتيجية تستطيع المجالس اعتمادها.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
سيكتسب المشارك تحليل الاستراتيجية المالية وخلق القيمة، وتقييم تكلفة رأس المال وهيكله، وتقييم الاستثمار وتخصيص رأس المال، وتقييم الأعمال وسياسة التوزيعات وإدارة المخاطر المالية.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية"؟
تغطي الدورة تحليل معدل النمو المستدام، ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية وتكلفة حقوق الملكية، وتكلفة الدين بالدرع الضريبي وتعديل فروق الائتمان، ومتوسط تكلفة رأس المال المرجح والحدية، والنظرية التقليدية ونظرية موديلياني-ميلر لهيكل رأس المال، وتحليل التعثر المالي وتكاليف الوكالة، وقدرة الدين وقيود التعهدات، وتقييم NPV وIRR وMIRR ومؤشر الربحية، ومعدلات الخصم المعدلة بالمخاطر والمكافئات المؤكدة، وتحليل الخيارات الحقيقية، وترشيد رأس المال والتخصيص متعدد الفترات، والتقييم بالتدفقات النقدية المخصومة ومضاعفات السوق، وبناء التدفق النقدي الحر، ونظريات سياسة التوزيعات، وإعادة شراء الأسهم وتخفيض رأس المال، وتقييم الأدوات القابلة للتحويل والهجينة، وتحليل الإيجار مقابل الشراء، والتحوط من أسعار الفائدة والعملات، وتخطيط السيولة والتمويل الطارئ، وممارسة علاقات المستثمرين والإفصاح.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه دورة "الإدارة المالية الاستراتيجية" في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون ما تعلموه في وضع السياسة المالية وتحديثها، وحساب تكلفة رأس المال لقرارات الاستثمار، وتقييم خيارات الرفع المالي وإعادة التمويل مقابل قدرة الدين، وتقييم البرامج الرأسمالية وترشيد التمويل النادر، وتقييم الشركات للاستحواذ أو التخارج، والتوصية بقرارات التوزيع وإعادة الشراء، ووضع سياسة التحوط للتعرض لأسعار الفائدة والعملات، وتخطيط السيولة والتمويل الطارئ، وإعداد أوراق الاستراتيجية المالية للمجالس والممولين.
شركاء في التعلم والتطوير
يشمل شركاؤنا في التعلم شركات ومؤسسات رائدة تثق في مركز جينتكس للتدريب لتقديم دورات تدريبية احترافية وبرامج تطوير مهني عالية الجودة. معًا نقدم برامج تدريبية مؤثرة تدعم تنمية المهارات، وتطوير القيادات، وتعزيز التميز المؤسسي من خلال دورات تدريبية دولية مصممة لتلبية احتياجات مختلف القطاعات.
.png)
