المحاسبة والمالية
إدارة المحافظ والتحوط
تبني هذه الدورة مهارات عملية في إدارة المحافظ والتحوط، وتغطي توزيع الأصول وقياس المخاطر والعقود الآجلة والمقايضات والخيارات وأدوات الكولار ومخاطر الأساس والطرف المقابل ومحاسبة التحوط والحوكمة. ويتعلم المشاركون إدارة المحافظ في حدود مخاطر محددة والإبلاغ عن القرارات بالأدلة.
المقدمة:
تؤهل دورة إدارة المحافظ والتحوط العاملين في الاستثمار والخزينة والمخاطر لإدارة المحافظ وضبط التعرض الناتج عنها. ويتعلم المشاركون كيفية بناء المحافظ وقياس المخاطر وموازنتها واختيار أدوات التحوط وتطبيقها. وتغطي الدورة توزيع الأصول والتنويع وقياس مخاطر المحفظة والعقود الآجلة والمقايضات والخيارات وأدوات الكولار ومحاسبة التحوط ومراجعة الأداء. وعلاوة على ذلك، تتناول مخاطر الأساس ومتطلبات الضمانات والحوكمة على نشاط التحوط. ونتيجة لذلك، يستطيع المشاركون إدارة محفظة بحدود مخاطر محددة وأدلة خلف كل قرار. ويقدم مركز جينتكس للتدريب البرنامج عبر ورش عمل للنمذجة وحالات محافظ.
أهداف دورة إدارة المحافظ والتحوط:
- شرح أهداف إدارة المحفظة وقيودها وتصميم التكليف.
- تطبيق مبادئ توزيع الأصول والتنويع وإعادة التوازن.
- قياس مخاطر المحفظة بالانحراف المعياري وبيتا والارتباط.
- تطبيق القيمة المعرضة للخطر واختبار الضغط وتحليل التراجع.
- تحديد التعرضات السعرية والعملية وتعرضات أسعار الفائدة والسيولة في المحفظة.
- تطبيق استراتيجيات العقود الآجلة والمقايضات والخيارات وأدوات الكولار في التحوط.
- تصميم سياسة تحوط بأهداف وأدوات وحدود.
- تقييم مخاطر الأساس والتعرض للطرف المقابل في برامج التحوط.
- تطبيق مفاهيم محاسبة التحوط وتوثيقها وفق المعيار IFRS 9.
- قياس الأداء والإبلاغ عن نتائج المحفظة والتحوط للجان.
منهجية الدورة:
تمزج الدورة بين إحاطات سوقية وورش عمل تطبيقية للنمذجة ودراسات حالة محافظ. ويبني المشاركون نموذج محفظة، ويقيسون المخاطر، ويصممون برنامج تحوط لتعرض مختار. وإضافة إلى ذلك، تصقل المراجعة المتبادلة المنظمة والنقاش الجماعي الحكم، ويُختتم كل يوم بمهمة تطبيقية في المحفظة أو التحوط.
الفئات المستهدفة:
- مديرو المحافظ والمحللون والعاملون في الاستثمار.
- المتخصصون في الخزينة والمخاطر في الشركات والصناديق.
- فرق الاستثمار في صناديق التقاعد والأوقاف والصناديق السيادية.
- مسؤولو مخاطر التداول في الطاقة والسلع.
- العاملون في التمويل المؤسسي والتمويل الذين يديرون التعرض.
- المدققون والمستشارون الذين يراجعون نشاط المحافظ والتحوط.
محتوى دورة إدارة المحافظ والتحوط:
إطار المحفظة وتحديد الأهداف
- • أهداف المحفظة ومستهدفات العائد وتحمل المخاطر.
- • القيود: السيولة والأفق الزمني والضريبة والقانون وحدود التكليف.
- • بيانات سياسة الاستثمار وتفويض الصلاحيات.
- • أدوار فئات الأصول: النمو والدخل والدفاعية والأصول المطابقة.
- • هياكل الحوكمة وإشراف اللجان.
- • معايير الأداء المرجعية وتوقعات الإبلاغ.
- • ورشة عمل: صياغة تكليف وإطار سياسة للمحفظة.
بناء المحفظة وقياس المخاطر
- • قرارات توزيع الأصول الاستراتيجي والتكتيكي.
- • التنويع والارتباط ومفهوم الحدود الكفؤة.
- • قياس المخاطر بالانحراف المعياري وبيتا والارتباط.
- • القيمة المعرضة للخطر بأسلوب التباين والتغاير والمحاكاة التاريخية.
- • اختبار الضغط وتحليل السيناريوهات وضبط التراجع.
- • تحديد أحجام المراكز وحدود التركيز وإدارة السيولة.
- • ورشة عمل: بناء نموذج محفظة متعددة الأصول مع حدود مخاطر.
أدوات التحوط وتصميم الاستراتيجية
- • العقود الآجلة والآجلة والمقايضات والخيارات عبر فئات الأصول.
- • مقايضات السعر الثابت وأدوات الكولار والسقف والأرضية وملامح عوائدها.
- • الاختيار بين التحوط الخطي والتحوط بالخيارات.
- • اختيار نسبة التحوط وبرامج التحوط الموزعة على مراحل.
- • التحوط من مخاطر العملة وأسعار الفائدة للمحافظ.
- • التحوط من أسعار السلع للشركات والصناديق.
- • ورشة عمل: تصميم تحوط بالعقود الآجلة والمقايضات وأدوات الكولار.
مخاطر الأساس والطرف المقابل ومحاسبة التحوط
- • مخاطر الأساس بين التعرض المحوَّط وأداة التحوط.
- • الأساس الموقعي والجودة والتوقيت وبين العملات.
- • تقييم ائتمان الطرف المقابل والحدود ومتطلبات الهامش.
- • إدارة الضمانات والآثار على السيولة من التحوط.
- • مفاهيم محاسبة التحوط وفعاليتها وتوثيقها وفق المعيار IFRS 9.
- • الضوابط وفصل المهام وتفويضات التداول.
- • ورشة عمل: تقييم التعرض لمخاطر الأساس والطرف المقابل في تحوط.
مراجعة الأداء والحوكمة والإبلاغ
- • قياس الأداء ونسبه للمحافظ.
- • تقييم فعالية التحوط وتكلفة الحمل.
- • المتابعة مقابل حدود التكليف ومحفزات التصعيد.
- • الإبلاغ عن مواقف المحفظة والتحوط للمجالس واللجان.
- • التوقعات التنظيمية والتدقيقية والإفصاحية.
- • مراجعة القرارات وإدماج الدروس المستفادة.
- • ورشة عمل: عرض مراجعة محفظة وتحوط أمام لجنة مراجعة.
الخاتمة:
عند إتمام دورة إدارة المحافظ والتحوط بنجاح، يكتسب المشاركون المعرفة اللازمة لإدارة المحافظ وضبط المخاطر داخلها. ويفهمون توزيع الأصول وقياس المخاطر وأدوات التحوط ومخاطر الأساس والطرف المقابل ومحاسبة التحوط والحوكمة، ويعرفون كيفية الإبلاغ عن قرارات تصمد أمام الفحص. ونتيجة لذلك، يحسّن المشاركون نتائج المحافظ وضبط المخاطر. ويبني مركز جينتكس للتدريب البرنامج وفق الممارسة الحالية في الاستثمار والتحوط.
الأسئلة الشائعة:
ما هي دورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
تغطي كيفية إدارة المحافظ وكيفية التحوط من تعرضاتها. يتعلم المشارك توزيع الأصول وقياس المخاطر والعقود الآجلة والمقايضات والخيارات وأدوات الكولار ومخاطر الأساس والطرف المقابل ومحاسبة التحوط والحوكمة، مع نمذجة عملية وحالات محافظ.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بدورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
يكتسب المشارك القدرة على قياس تعرض المحفظة والتحوط منه بوعي بدلًا من الاعتماد على الحدس. كما يحسّن ضبط المخاطر وتحديد الحدود، ويقلل تكلفة التحوط عبر اختيار الأداة، ويقوّي تقارير اللجان، ويضبط التعرض للطرف المقابل والضمانات بشكل سليم.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من دورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
سيكتسب المشارك بناء المحفظة وتوزيع الأصول، وقياس مخاطر المحفظة واختبار الضغط، واختيار أدوات التحوط وتصميم الاستراتيجية، وإدارة مخاطر الأساس والطرف المقابل وحوكمة التحوط.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها دورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
تغطي الدورة توزيع الأصول الاستراتيجي والتكتيكي، وتحليل الحدود الكفؤة والارتباط، وقياس الانحراف المعياري وبيتا والارتباط، والقيمة المعرضة للخطر بأسلوب التباين والتغاير والمحاكاة التاريخية، واختبار الضغط وتحليل التراجع، والعقود الآجلة والآجلة والمقايضات وأدوات السقف والأرضية والكولار، وتصميم نسبة التحوط والتحوط على مراحل، وتقييم مخاطر الأساس، وحدود ائتمان الطرف المقابل والهامش، وإدارة الضمانات، ومحاسبة التحوط وفق المعيار IFRS 9.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه دورة "إدارة المحافظ والتحوط" في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون ما تعلموه في تحديد تكاليف المحافظ وحدودها، وبناء المحافظ وإعادة توازنها، وقياس القيمة المعرضة للخطر واختبار الضغط على التعرضات، وتصميم برامج التحوط ومراجعتها لمخاطر العملة وأسعار الفائدة والسلع، وتقييم مخاطر الأساس والطرف المقابل، وإعداد توثيق محاسبة التحوط، وإبلاغ الإدارة والمجالس بمواقف المحفظة والتحوط.
جارٍ تنسيق المواعيد | تدريب يناسب احتياجاتكم
يمكن لفريقنا تنسيق هذا البرنامج التدريبي بناءً على المواعيد والمواقع المتاحة. تواصلوا معنا لاستكشاف الخيارات التدريبية التي تتناسب مع احتياجاتكم.
المقدمة:
تؤهل دورة إدارة المحافظ والتحوط العاملين في الاستثمار والخزينة والمخاطر لإدارة المحافظ وضبط التعرض الناتج عنها. ويتعلم المشاركون كيفية بناء المحافظ وقياس المخاطر وموازنتها واختيار أدوات التحوط وتطبيقها. وتغطي الدورة توزيع الأصول والتنويع وقياس مخاطر المحفظة والعقود الآجلة والمقايضات والخيارات وأدوات الكولار ومحاسبة التحوط ومراجعة الأداء. وعلاوة على ذلك، تتناول مخاطر الأساس ومتطلبات الضمانات والحوكمة على نشاط التحوط. ونتيجة لذلك، يستطيع المشاركون إدارة محفظة بحدود مخاطر محددة وأدلة خلف كل قرار. ويقدم مركز جينتكس للتدريب البرنامج عبر ورش عمل للنمذجة وحالات محافظ.
أهداف دورة إدارة المحافظ والتحوط:
- شرح أهداف إدارة المحفظة وقيودها وتصميم التكليف.
- تطبيق مبادئ توزيع الأصول والتنويع وإعادة التوازن.
- قياس مخاطر المحفظة بالانحراف المعياري وبيتا والارتباط.
- تطبيق القيمة المعرضة للخطر واختبار الضغط وتحليل التراجع.
- تحديد التعرضات السعرية والعملية وتعرضات أسعار الفائدة والسيولة في المحفظة.
- تطبيق استراتيجيات العقود الآجلة والمقايضات والخيارات وأدوات الكولار في التحوط.
- تصميم سياسة تحوط بأهداف وأدوات وحدود.
- تقييم مخاطر الأساس والتعرض للطرف المقابل في برامج التحوط.
- تطبيق مفاهيم محاسبة التحوط وتوثيقها وفق المعيار IFRS 9.
- قياس الأداء والإبلاغ عن نتائج المحفظة والتحوط للجان.
منهجية الدورة:
تمزج الدورة بين إحاطات سوقية وورش عمل تطبيقية للنمذجة ودراسات حالة محافظ. ويبني المشاركون نموذج محفظة، ويقيسون المخاطر، ويصممون برنامج تحوط لتعرض مختار. وإضافة إلى ذلك، تصقل المراجعة المتبادلة المنظمة والنقاش الجماعي الحكم، ويُختتم كل يوم بمهمة تطبيقية في المحفظة أو التحوط.
الفئات المستهدفة:
- مديرو المحافظ والمحللون والعاملون في الاستثمار.
- المتخصصون في الخزينة والمخاطر في الشركات والصناديق.
- فرق الاستثمار في صناديق التقاعد والأوقاف والصناديق السيادية.
- مسؤولو مخاطر التداول في الطاقة والسلع.
- العاملون في التمويل المؤسسي والتمويل الذين يديرون التعرض.
- المدققون والمستشارون الذين يراجعون نشاط المحافظ والتحوط.
محتوى دورة إدارة المحافظ والتحوط:
إطار المحفظة وتحديد الأهداف
- • أهداف المحفظة ومستهدفات العائد وتحمل المخاطر.
- • القيود: السيولة والأفق الزمني والضريبة والقانون وحدود التكليف.
- • بيانات سياسة الاستثمار وتفويض الصلاحيات.
- • أدوار فئات الأصول: النمو والدخل والدفاعية والأصول المطابقة.
- • هياكل الحوكمة وإشراف اللجان.
- • معايير الأداء المرجعية وتوقعات الإبلاغ.
- • ورشة عمل: صياغة تكليف وإطار سياسة للمحفظة.
بناء المحفظة وقياس المخاطر
- • قرارات توزيع الأصول الاستراتيجي والتكتيكي.
- • التنويع والارتباط ومفهوم الحدود الكفؤة.
- • قياس المخاطر بالانحراف المعياري وبيتا والارتباط.
- • القيمة المعرضة للخطر بأسلوب التباين والتغاير والمحاكاة التاريخية.
- • اختبار الضغط وتحليل السيناريوهات وضبط التراجع.
- • تحديد أحجام المراكز وحدود التركيز وإدارة السيولة.
- • ورشة عمل: بناء نموذج محفظة متعددة الأصول مع حدود مخاطر.
أدوات التحوط وتصميم الاستراتيجية
- • العقود الآجلة والآجلة والمقايضات والخيارات عبر فئات الأصول.
- • مقايضات السعر الثابت وأدوات الكولار والسقف والأرضية وملامح عوائدها.
- • الاختيار بين التحوط الخطي والتحوط بالخيارات.
- • اختيار نسبة التحوط وبرامج التحوط الموزعة على مراحل.
- • التحوط من مخاطر العملة وأسعار الفائدة للمحافظ.
- • التحوط من أسعار السلع للشركات والصناديق.
- • ورشة عمل: تصميم تحوط بالعقود الآجلة والمقايضات وأدوات الكولار.
مخاطر الأساس والطرف المقابل ومحاسبة التحوط
- • مخاطر الأساس بين التعرض المحوَّط وأداة التحوط.
- • الأساس الموقعي والجودة والتوقيت وبين العملات.
- • تقييم ائتمان الطرف المقابل والحدود ومتطلبات الهامش.
- • إدارة الضمانات والآثار على السيولة من التحوط.
- • مفاهيم محاسبة التحوط وفعاليتها وتوثيقها وفق المعيار IFRS 9.
- • الضوابط وفصل المهام وتفويضات التداول.
- • ورشة عمل: تقييم التعرض لمخاطر الأساس والطرف المقابل في تحوط.
مراجعة الأداء والحوكمة والإبلاغ
- • قياس الأداء ونسبه للمحافظ.
- • تقييم فعالية التحوط وتكلفة الحمل.
- • المتابعة مقابل حدود التكليف ومحفزات التصعيد.
- • الإبلاغ عن مواقف المحفظة والتحوط للمجالس واللجان.
- • التوقعات التنظيمية والتدقيقية والإفصاحية.
- • مراجعة القرارات وإدماج الدروس المستفادة.
- • ورشة عمل: عرض مراجعة محفظة وتحوط أمام لجنة مراجعة.
الخاتمة:
عند إتمام دورة إدارة المحافظ والتحوط بنجاح، يكتسب المشاركون المعرفة اللازمة لإدارة المحافظ وضبط المخاطر داخلها. ويفهمون توزيع الأصول وقياس المخاطر وأدوات التحوط ومخاطر الأساس والطرف المقابل ومحاسبة التحوط والحوكمة، ويعرفون كيفية الإبلاغ عن قرارات تصمد أمام الفحص. ونتيجة لذلك، يحسّن المشاركون نتائج المحافظ وضبط المخاطر. ويبني مركز جينتكس للتدريب البرنامج وفق الممارسة الحالية في الاستثمار والتحوط.
الأسئلة الشائعة:
ما هي دورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
تغطي كيفية إدارة المحافظ وكيفية التحوط من تعرضاتها. يتعلم المشارك توزيع الأصول وقياس المخاطر والعقود الآجلة والمقايضات والخيارات وأدوات الكولار ومخاطر الأساس والطرف المقابل ومحاسبة التحوط والحوكمة، مع نمذجة عملية وحالات محافظ.
ما هي أبرز فوائد الالتحاق بدورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
يكتسب المشارك القدرة على قياس تعرض المحفظة والتحوط منه بوعي بدلًا من الاعتماد على الحدس. كما يحسّن ضبط المخاطر وتحديد الحدود، ويقلل تكلفة التحوط عبر اختيار الأداة، ويقوّي تقارير اللجان، ويضبط التعرض للطرف المقابل والضمانات بشكل سليم.
ما هي المهارات التي سأكتسبها من دورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
سيكتسب المشارك بناء المحفظة وتوزيع الأصول، وقياس مخاطر المحفظة واختبار الضغط، واختيار أدوات التحوط وتصميم الاستراتيجية، وإدارة مخاطر الأساس والطرف المقابل وحوكمة التحوط.
ما هي الأدوات أو المنهجيات أو المعايير التي تغطيها دورة "إدارة المحافظ والتحوط"؟
تغطي الدورة توزيع الأصول الاستراتيجي والتكتيكي، وتحليل الحدود الكفؤة والارتباط، وقياس الانحراف المعياري وبيتا والارتباط، والقيمة المعرضة للخطر بأسلوب التباين والتغاير والمحاكاة التاريخية، واختبار الضغط وتحليل التراجع، والعقود الآجلة والآجلة والمقايضات وأدوات السقف والأرضية والكولار، وتصميم نسبة التحوط والتحوط على مراحل، وتقييم مخاطر الأساس، وحدود ائتمان الطرف المقابل والهامش، وإدارة الضمانات، ومحاسبة التحوط وفق المعيار IFRS 9.
كيف يتم تطبيق ما تتضمنه دورة "إدارة المحافظ والتحوط" في بيئة العمل الفعلية؟
يطبّق المشاركون ما تعلموه في تحديد تكاليف المحافظ وحدودها، وبناء المحافظ وإعادة توازنها، وقياس القيمة المعرضة للخطر واختبار الضغط على التعرضات، وتصميم برامج التحوط ومراجعتها لمخاطر العملة وأسعار الفائدة والسلع، وتقييم مخاطر الأساس والطرف المقابل، وإعداد توثيق محاسبة التحوط، وإبلاغ الإدارة والمجالس بمواقف المحفظة والتحوط.
شركاء في التعلم والتطوير
يشمل شركاؤنا في التعلم شركات ومؤسسات رائدة تثق في مركز جينتكس للتدريب لتقديم دورات تدريبية احترافية وبرامج تطوير مهني عالية الجودة. معًا نقدم برامج تدريبية مؤثرة تدعم تنمية المهارات، وتطوير القيادات، وتعزيز التميز المؤسسي من خلال دورات تدريبية دولية مصممة لتلبية احتياجات مختلف القطاعات.
.png)
